β系數(shù)是什么，如何計(jì)算？
這道題不太理解。請(qǐng)老師講解一下吧。。還有，官方教材上有這句話(huà)嗎？在第幾頁(yè)？《輕一》上有嗎？在第幾頁(yè)？
問(wèn)題來(lái)源：
所有證券的組合即市場(chǎng)組合，市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1。
樊老師
2019-09-01 16:37:07 806人瀏覽
某資產(chǎn)的β系數(shù)=某資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，將某資產(chǎn)換成市場(chǎng)組合，所以市場(chǎng)組合的β系數(shù)=市場(chǎng)組合收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=市場(chǎng)組合收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)，本身和本身是完全正相關(guān)的，所以相關(guān)系數(shù)是等于1的，所以市場(chǎng)組合的β也是恒等于1的。
教材41頁(yè)有“換句話(huà)說(shuō),用β系數(shù)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化時(shí),以市場(chǎng)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為基準(zhǔn),認(rèn)為市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1”。
根據(jù)輕一52頁(yè)表格中的公式是可以推導(dǎo)出這個(gè)結(jié)論的。52頁(yè)下方有“（3）（Rm-Rf）稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，由于市場(chǎng)組合的β=1”。
您再理解一下，如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流，加油！相關(guān)答疑
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