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營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量怎么算

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：譚暢 2026-01-19 16:04:58

精選回答

東奧中級(jí)會(huì)計(jì)職稱

2026-01-19 16:04:58

中級(jí)會(huì)計(jì)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量怎么算

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量（Operating Cash Flow）是指企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出的凈額。其核心計(jì)算有三個(gè)常用公式：

直接定義法：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 = 營(yíng)業(yè)收入 - 付現(xiàn)成本 - 所得稅。該公式直接反映了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的收付結(jié)果。

基于凈利潤(rùn)調(diào)整法：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 = 稅后凈利潤(rùn) + 折舊等非付現(xiàn)成本。此方法從利潤(rùn)表出發(fā)，將不引起實(shí)際現(xiàn)金支出的折舊等費(fèi)用加回。

考慮稅盾效應(yīng)法：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 = 營(yíng)業(yè)收入 ×（1 - 所得稅率）- 付現(xiàn)成本 ×（1 - 所得稅率）+ 折舊等非付現(xiàn)成本 × 所得稅率。此公式更細(xì)致，體現(xiàn)了折舊稅盾（即折舊抵稅）帶來(lái)的現(xiàn)金流入影響。

在實(shí)務(wù)中，計(jì)算時(shí)需注意：數(shù)據(jù)應(yīng)基于收付實(shí)現(xiàn)制；需區(qū)分離散項(xiàng)目投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流；確保相關(guān)成本和收入與本期經(jīng)營(yíng)直接相關(guān)。準(zhǔn)確計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量有助于評(píng)估企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的“造血”能力、短期償債實(shí)力及盈利質(zhì)量。

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的深度解析

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是報(bào)表分析的核心，通常采用間接法在現(xiàn)金流量表中呈現(xiàn)，即以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，調(diào)整非現(xiàn)金項(xiàng)目（如折舊、攤銷(xiāo)）、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)（如應(yīng)收賬款增加減少現(xiàn)金）以及存貨變動(dòng)等。其構(gòu)成包括主要流入項(xiàng)（銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，收到的稅費(fèi)返還等）和主要流出項(xiàng)（購(gòu)買(mǎi)商品、支付薪酬、繳納稅費(fèi)等）。深入剖析其構(gòu)成，可解讀企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率：例如，若凈利潤(rùn)持續(xù)高于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，可能預(yù)示大量利潤(rùn)以應(yīng)收賬款形式存在，收入質(zhì)量或許不高；反之，若營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量長(zhǎng)期穩(wěn)健且高于凈利潤(rùn)，則顯示企業(yè)盈利的現(xiàn)金轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況健康。

現(xiàn)金流量表編制的關(guān)鍵要點(diǎn)

現(xiàn)金流量表編制以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)，遵循收付實(shí)現(xiàn)制，與利潤(rùn)表的權(quán)責(zé)發(fā)生制形成對(duì)比。編制方法主要有直接法與間接法：直接法詳細(xì)列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各類現(xiàn)金收支，直觀但編制復(fù)雜；間接法則從凈利潤(rùn)倒推，通過(guò)調(diào)整非現(xiàn)金及營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)得到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，更受企業(yè)常用。此外，實(shí)務(wù)中還常用工作底稿法或T型賬戶法來(lái)輔助編制與核對(duì)。準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量表，不僅能清晰展示企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈，更能通過(guò)三大活動(dòng)（經(jīng)營(yíng)、投資、籌資）現(xiàn)金流的組合分析（如“+、-、+”型可能表明經(jīng)營(yíng)良好但仍在擴(kuò)張投資），揭示企業(yè)所處生命周期階段及潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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