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字母c、d是怎么來的？

字母c、d是怎么來的？陳慶杰老師的課在哪里講過啊 怎么一點印象都沒有？

資產(chǎn)的風險及其衡量資本資產(chǎn)定價模型 2022-04-24 17:44:12

問題來源：

假設資本資產(chǎn)定價模型成立，表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的。求出表中字母所代表的數(shù)值。（請將結(jié)果填寫在給定的表格中，無須列出計算過程）
證券名稱 必要收益率 貝塔值

無風險資產(chǎn)

A

C

市場組合

B

D

甲股票

0.22

1.3

乙股票

0.16

0.9
利用甲股票和乙股票的數(shù)據(jù)解聯(lián)立方程：
0.22=無風險資產(chǎn)收益率+1.3×（市場組合收益率-無風險資產(chǎn)收益率）
0.16=無風險資產(chǎn)收益率+0.9×（市場組合收益率-無風險資產(chǎn)收益率）
解得：無風險資產(chǎn)收益率A=0.025
市場組合收益率B=0.175
無風險資產(chǎn)的貝塔值為0，市場組合的貝塔值為1。
查看完整問題

楊老師

2022-04-25 12:26:12 2261人瀏覽

哈嘍！努力學習的小天使：

貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風險的，無風險資產(chǎn)沒有任何風險，所以無風險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為0

根據(jù)貝塔系數(shù)的定義公式：

某資產(chǎn)的貝塔系數(shù)＝該資產(chǎn)與市場組合的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)的標準差/市場組合的標準差

可知：

市場組合的貝塔系數(shù)＝市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)×市場組合的標準差/市場組合的標準差

即：市場組合的貝塔系數(shù)＝市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)

由于“市場組合與市場組合”一定是完全正相關(guān)的，即市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)＝1，所以，市場組合的貝塔系數(shù)＝1

這些都是結(jié)論，我們需要記住
老師沒有具體的講解

您再理解一下，如有其他疑問歡迎繼續(xù)交流，加油！
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