問題來源：
（多選題）構成投資組合的證券A和證券B，標準差分別為12%和8%，其期望收益率分別為15%和10%，則下列表述中正確的有（ ?。?。
A、兩種資產組合的最高收益率為15%
B、兩種資產組合的最低收益率為10%
C、兩種資產組合的最高標準差為12%
D、兩種資產組合的最低標準差為8%
正確答案：A,B,C
答案分析：該組合的最高收益率為100%投資于證券A的收益率，即15%。該組合的最低收益率為100%投資于證券B的收益率，即10%。該組合的最高標準差為100%投資于證券A的標準差，即12%。當證券A、B的相關系數(shù)足夠小時，會出現(xiàn)無效集，此時該組合的最低標準差小于8%。選項A、B、C正確，選項D錯誤。
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宮老師
2025-06-15 10:27:12 628人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
選項C是正確的。因為如果您全部投資于高風險的證券A，組合標準差最高能達到12%；而選項D是錯誤的，最低標準差并不一定是8%，當兩種證券相關系數(shù)足夠小時（機會集曲線上出現(xiàn)向左凸出的點），組合的標準差是可能比任何一項資產的標準差都低的（可能小于8%的），因此選項D的說法不成立。
您看這個圖，不管兩項資產的相關系數(shù)是多少，標準差的最高點是全部投資于高標準差的資產，即最高的標準差為高標準差資產的標準差，但標準差的最低點卻不一定是低標準差資產的標準差。
綜上，選項C是正確的，而選項D是不正確的。
每個努力學習的小天使都會有收獲的，加油！
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