市場利率變動和期限長短對債券價值的影響
不太能看得懂 能不能用圖形表示？ A的市場利率上升能不能視同溢價發(fā)行期限長幅度大？ 市場利率下降能不能視同折價發(fā)行期限長的幅度大？
問題來源：
（多選題）兩種債券，面值、票面利率、付息頻率均相同，僅剩余期限不同。下列說法中正確的有（ ）。
A、如果市場利率上升，則債券價值下降，期限長的降幅大
B、如果市場利率上升，則債券價值下降，期限長的降幅小
C、如果市場利率下降，則債券價值上升，期限長的漲幅大
D、如果市場利率下降，則債券價值上升，期限長的漲幅小
正確答案：A,C
答案分析：離到期日較遠時，折現(xiàn)率上升，債券價值下降幅度大。離到期日較近時，折現(xiàn)率上升，債券價值下降幅度小。離到期日較遠時，折現(xiàn)率下降，債券價值上升幅度大。離到期日較近時，折現(xiàn)率下降，債券價值上升幅度小。選項A、C正確。
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李老師
2025-04-26 14:56:30 695人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
① 假設(shè)在1時點，等風(fēng)險資產(chǎn)的報酬率從6%上升到8%。離到期日尚遠時，折現(xiàn)率上升2%，導(dǎo)致債券價值大幅變動。
②假設(shè)在3時點，等風(fēng)險資產(chǎn)的報酬率從6%上升到8%。離到期日較近時，折現(xiàn)率上升2%，導(dǎo)致債券價值小幅變動。
隨著到期日臨近，“債券價值對折現(xiàn)率的敏感程度”降低。
利率下降也是一樣的道理哈，期限越長，敏感越大，變動幅度越大。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！有幫助(8)
答案有問題？
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