融資租賃租金為何不可稅前扣除？
為什么租賃方案里的年租金不使用稅后數(shù)額而直接使用300計算現(xiàn)金流量？
問題來源：
W公司準備添置一臺設備，該設備預計使用年限為6年，正在討論是購買還是租賃。有關資料如下：
（1）如果自行購置該設備，預計購置成本1500萬元。該類設備稅法規(guī)定的折舊年限為8年，折舊方法為直線法，預計凈殘值率為零。
（2）預計6年后該設備的變現(xiàn)價值為400萬元。
（3）如果租賃該設備，租期6年，每年末需要向出租方支付租金300萬元。租賃期結束，設備所有權不轉讓。
（4）該設備每年的維修保養(yǎng)費用為15萬元，由承租人承擔。
（5）W公司適用的所得稅稅率為25%，有擔保債券的稅前利率為8%。
（6）租賃期內租賃合同不可撤銷。
要求：
（1）判斷該租賃的稅務性質。
該合同不屬于選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃，符合融資租賃的認定標準。
（2）針對W公司的“租賃與購買”通過計算作出決策（假設購買設備方案是可行的）。
該設備每年的維修保養(yǎng)費用15萬元屬于租賃替代購買決策的無關現(xiàn)金流量，即對于承租方而言，無論自行購買還是租賃均需其負擔。
自行購置的年折舊費=1500/8=187.5（萬元）
年折舊抵稅=187.5×25%=46.88（萬元）
第6年末資產賬面余值=1500-187.5×6=375（萬元）
第6年末資產余值變現(xiàn)及其變現(xiàn)利得納稅引起的現(xiàn)金流量=400-（400-375）×25%=393.75（萬元）
合同約定付款總額的，以租賃合同約定的付款總額為計稅基礎，租賃費是取得租賃資產的成本，因此全部構成其計稅基礎：
租賃資產的計稅基礎=300×6=1800（萬元）
按同類固定資產的折舊年限計提折舊費：
租賃資產的年折舊額=1800/8=225（萬元）
年折舊抵稅=225×25%=56.25（萬元）
租賃期滿資產賬面余值=1800-225×6=450（萬元）
租賃期結束，租賃資產不轉讓，出租人收回租賃資產，承租人尚有450萬元折舊沒有抵稅，在項目結束時需要注銷損失，產生抵稅效應112.5萬元（450×25%）。
債務稅后資本成本=8%×（1-25%）=6%
租賃凈現(xiàn)值=租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值-購買的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值=［（-300+56.25）×（P/A，6%，6）+112.5×（P/F，6%，6）］-［-1500+46.88×（P/A，6%，6）+393.75×（P/F，6%，6）］=-1119.28-（-991.88）=-127.4（萬元）
計算結果表明，租賃替代購買的凈現(xiàn)值小于零，因此，W公司應該選擇購買。
樊老師
2020-09-21 10:21:10 9012人瀏覽
融資租賃的租金不可以直接在稅前扣除，是需要計提折舊，通過折舊抵稅處理的。
每個努力學習的小天使都會有收獲的，加油！相關答疑
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