2026年中級會計《財務(wù)管理》第七章營運資金管理作為《財務(wù)管理》的重點章節(jié)，是企業(yè)短期資金高效運作的核心，涵蓋現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨及流動負(fù)債管理等關(guān)鍵內(nèi)容，還涉及投資與融資策略的權(quán)衡選擇，2026年預(yù)估分值6-13分。預(yù)習(xí)階段通過章節(jié)習(xí)題練習(xí)，能幫助你深化對營運資金特點、現(xiàn)金持有量確定模型、周轉(zhuǎn)期計算等核心考點的理解，熟練掌握公式應(yīng)用與案例分析邏輯。本章節(jié)習(xí)題聚焦基礎(chǔ)鞏固與思路梳理，助力你夯實知識根基、搭建章節(jié)框架，為后續(xù)系統(tǒng)備考和提升答題效率打下堅實基礎(chǔ)，快來開啟針對性練習(xí)吧！

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第七章：營運資金管理

【2020 · 單選】

下列各項中，不屬于營運資金構(gòu)成內(nèi)容的是（    ）。

A. 貨幣資金

B. 無形資產(chǎn)

C. 存貨

D. 應(yīng)收賬款

【答案】B

【解析】營運資金-流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，無形資產(chǎn)不屬于流動資產(chǎn)，選項B正確。

【關(guān)聯(lián)知識點】營運資金的特點與管理原則

【2024 · 多選】

某企業(yè)認(rèn)為目前的流動性投資過于激進(jìn)，計劃改用較為寬松的流動性投資策略，這一策略變化可能產(chǎn)生的影響有（    ）。

A. 企業(yè)短期償債能力增強(qiáng)

B. 企業(yè)流動資產(chǎn)持有成本上升

C. 企業(yè)營運資金占用水平降低

D. 企業(yè)資產(chǎn)整體收益性降低

【答案】ABD

【解析】在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常持有更多的流動資產(chǎn)，營運資金占用水平提高，流動資產(chǎn)持有成本上升、資產(chǎn)整體收益性降低，但企業(yè)的短期償債能力增強(qiáng)，選項A、B、D正確。

【關(guān)聯(lián)知識點】流動資產(chǎn)的投資策略

【2021 · 多選】

企業(yè)在制定流動資產(chǎn)融資策略時，下列各項中被視為長期資金來源的有（    ）。

A. 股東權(quán)益資本

B. 臨時性流動負(fù)債

C. 自發(fā)性流動負(fù)債

D. 長期負(fù)債

【答案】ACD

【解析】在流動資產(chǎn)的融資策略中，融資的長期來源包括自發(fā)性流動負(fù)債、長期負(fù)債以及股東權(quán)益資本;短期來源主要是指臨時性流動負(fù)債，例如短期銀行借款。

【關(guān)聯(lián)知識點】重新認(rèn)識流動資產(chǎn)與流動負(fù)債

【2023 · 單選】

某公司生產(chǎn)經(jīng)營中永久性流動資產(chǎn)和波動性流動資產(chǎn)各400萬元，不考慮其他因素，下列行為符合保守流動資產(chǎn)融資策略的是（    ）。

A. 用短期資金來源支持 400萬元波動性流動資產(chǎn)

B. 用短期資金來源支持 200萬元永久性流動資產(chǎn)

C. 用短期資金來源支持 200萬元波動性流動資產(chǎn)

D. 用短期資金來源支持400萬元永久性流動資產(chǎn)

【答案】C

【解析】保守性融資策略，長資短用，說明波動性資產(chǎn)一部分由長期資金提供、一部分由短期資金提供，選項C

正確。

【關(guān)聯(lián)知識點】流動資產(chǎn)的融資策略

【2022 · 判斷】

企業(yè)為應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的大客戶違約導(dǎo)致經(jīng)營緊張而持有一定的現(xiàn)金，該現(xiàn)金的持有目的在于滿足投機(jī)性需求（    ）。

【答案】x

【解析】本題描述的情況屬于企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金，因此是預(yù)防性需求。

【關(guān)聯(lián)知識點】持有現(xiàn)金的動機(jī)

【2024 · 單選】

某公司有甲乙丙丁四個現(xiàn)金持有方案，其現(xiàn)金持有量分別為30000元、35000元、168000元和240000元短缺成本分別為40000元、16000元、12000元和0元，各方案的機(jī)會成本均為現(xiàn)金持有量的10%，管理成本均為 12000元，若采用成本分析模型確定最佳現(xiàn)金持有量，公司應(yīng)選擇的方案是（    ）。

A. 丙方案

B. 丁方案

C. 乙方案

D. 甲方案

【答案】C

【解析】由于各方案的管理成本相同，決策時可不用考慮管理成本(即不相關(guān)成本)，相關(guān)成本只包括持有成本短缺成本。甲方案相關(guān)總成本=30000x10%+40000=43000(元)；乙方案相關(guān)總成本=35000x10%+16000=19500(元)；丙方案相關(guān)總成本=168000x10%+12000=28800(元)；丁方案相關(guān)總成本=240000x10%+0=24000(元)，乙方案相關(guān)總成本最低，應(yīng)選擇乙方案，選項C正確。

【關(guān)聯(lián)知識點】成本分析模型

【2022 · 單選】

某公司全年應(yīng)收賬款平均余額為360萬元，平均日賒銷額為10萬元，信用條件為在30天內(nèi)按全額付清款項則該公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為（    ）。

A. 0天

B. 6天

C. 30 天

D. 36 天

【答案】B

【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額/平均日賒銷額=360/10=36(天)，應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)=應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)=36-30=6(天)。

【關(guān)聯(lián)知識點】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

【2024 · 判斷】

在擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)訂貨模型下，訂貨提前期越長，則經(jīng)濟(jì)訂貨量越大（    ）。

【答案】x

【解析】訂貨提前期是訂單提前發(fā)出，但訂貨間隔時間、訂貨批量、訂貨次數(shù)不變，不影響經(jīng)濟(jì)訂貨量。

【關(guān)聯(lián)知識點】再訂貨點

【2020 · 多選】

在存貨訂貨量決策中，下列關(guān)于保險儲備的表述正確的有（    ）。

A. 保險儲備增加，存貨的缺貨損失減小

B. 保險儲備增加，存貨中斷的概率變小

C. 保險儲備增加，存貨的再訂貨點降低

D. 保險儲備增加，存貨的儲存成本提高

【答案】ABD

【解析】考慮保險儲備的再訂貨點=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備，保險儲備增加，存貨的再訂貨點提升，選項C錯誤；較高的保險儲備可以降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本，選項A、B、D正確。

【關(guān)聯(lián)知識點】考慮保險儲備的再訂貨點

【2023 · 判斷】

在經(jīng)濟(jì)訂貨擴(kuò)展模型中，若某材料的保險儲備為100千克，每千克材料的儲存成本為2元，則保險儲備的儲存成本為100元（    ）。

【答案】×

【解析】保險儲備的儲存成本=100x2=200(元)。

【關(guān)聯(lián)知識點】保險儲備的確定方法

【2024 · 判斷】

對于附有補(bǔ)償性余額條件的短期借款，不考慮其他因素，銀行要求的補(bǔ)償性余額越高，短期借款的實際利率越高（    ）。

【答案】√

【解析】補(bǔ)償性余額，是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最低存款余額。對借款企業(yè)來說，可實際支配的借款本金減少，提高了借款的實際利率，補(bǔ)償性余額越高，短期借款的實際利率越高。

【關(guān)聯(lián)知識點】補(bǔ)償性余額

【2023 · 單選】

在我國，關(guān)于短期融資券，下列表述錯誤的是（    ）。

A. 短期融資券不向社會公眾發(fā)行和交易

B. 發(fā)行人為具有一定信用等級的非金融企業(yè)

C. 短期融資券是一種直接融資方式

D. 短期融資券是一種有擔(dān)保短期本票

【答案】D

【解析】短期融資券是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票，選項D錯誤。

【關(guān)聯(lián)知識點】短期融資券的特點

【2023 · 單選】

下列各項中，不屬于商業(yè)信用籌資方式的是（    ）。

A. 預(yù)收貨款

B. 預(yù)付貨款

C. 應(yīng)付賬款

D. 應(yīng)付票據(jù)

【答案】B

【解析】商業(yè)信用的形式包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款、應(yīng)計未付款，選項B錯誤。

【關(guān)聯(lián)知識點】商業(yè)信用的形式

【2024 · 單選】

關(guān)于商業(yè)信用籌資，下列說法正確的是（    ）。

A. 受外部影響較小、穩(wěn)定性較好

B. 商業(yè)信用期限一般較長

C. 通常不需要第三方擔(dān)?；蚧I資企業(yè)用資產(chǎn)進(jìn)行抵押

D. 商業(yè)信用籌資不存在籌資成本

【答案】C

【解析】商業(yè)信用籌資受外部環(huán)境影響較大，穩(wěn)定性較差，選項A錯誤;商業(yè)信用屬于短期資金來源，選項B錯誤;通常，商業(yè)信用籌資不需要第三方擔(dān)保，也不會要求籌資企業(yè)用資產(chǎn)進(jìn)行抵押，選項C正確;在供應(yīng)商提供現(xiàn)金折扣的情況下，商業(yè)信用籌資是有成本的，選項D錯誤。

【關(guān)聯(lián)知識點】商業(yè)信用的優(yōu)缺點

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注：以上習(xí)題源于張一琳老師《財務(wù)管理》2025考季基礎(chǔ)精修班課程講義

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