2018年證券從業(yè)考試報名時間已經(jīng)公布，備考也越來越緊張，小編今天為大家?guī)碜C券發(fā)行和交易的“三公”原則，大家過來學(xué)習(xí)哦！
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證券發(fā)行和交易的“三公”原則
【所屬章節(jié)】：
本知識點屬于《證券市場基本法律法規(guī)》第一章證券市場基本法律法規(guī)
【知識點】 證券發(fā)行和交易的“三公”原則
證券發(fā)行和交易的“三公”原則
證券法的基本原則是證券法的立法精神的體現(xiàn)，是證券發(fā)行、證券交易和證券管理活動必須遵循的最基本的準(zhǔn)則，它貫穿證券立法、執(zhí)法和司法活動的始終。
(一)公開原則
性質(zhì) | 公開原則是證券法的核心和精髓所在 |
內(nèi)容 | (1)與證券發(fā)行、交易行為有關(guān)的各種信息公開； (2)與證券發(fā)行、交易有關(guān)的規(guī)則公開； (3)證券發(fā)行人及其有關(guān)的信息公開； (4)市場其他參與者的信息公開，如大股東持股信息，中介機構(gòu)的承銷信息，監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管行為與信息等 |
主體 | 所有證券市場的參與者，包括發(fā)行人、中介機構(gòu)、投資者、監(jiān)管者都應(yīng)當(dāng)遵循公開原則。但主要對象是上市公司和監(jiān)管機構(gòu) |
要求 | (1)公司和有關(guān)單位所披露的信息必須做到真實、準(zhǔn)確、完整、充分、及時和可利用，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏； (2)從公開的過程來看，包括發(fā)行公開、上市公開、上市后其信息持續(xù)公開； (3)從公開的內(nèi)容看，主要是公司招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告及經(jīng)營狀況和其他影響證券交易的重大事件 |
(二)公平原則
公平原則是指在證券發(fā)行和證券交易中雙方當(dāng)事人的法律地位平等、法律待遇平等、法律保護平等，以及所有市場參與者的機會平等。
要點 | 理解 |
機會平等 | 在證券發(fā)行和交易活動中，機會平等更為重要，它體現(xiàn)為： (1)公平的市場準(zhǔn)入和市場規(guī)則，每個當(dāng)事人的機會和條件都應(yīng)當(dāng)是相同的。如證券發(fā)行人有公平的籌資機會，證券經(jīng)營機構(gòu)有公平的經(jīng)營機會，證券投資者有公平的交易機會； (2)對所有的證券市場參與者實行公平的市場規(guī)則，如證券交易中的競價規(guī)則，實行價格優(yōu)先和時間優(yōu)先 |
平等的主體地位 | 在法律上平等地享有權(quán)利，平等地承擔(dān)義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)應(yīng)當(dāng)一致 |
平等待遇 | 不論是投資者還是證券商，不論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，不論是小戶、散戶還是大戶，一律在平等、自愿的基礎(chǔ)上按照等價有償?shù)脑瓌t進行交易，任何一方不得凌駕于另一方之上 |
同等地受 法律保護 | (1)任何市場主體的權(quán)利都要平等地受法律保護，不論誰的權(quán)利受到侵害，都要采取相應(yīng)的法律救濟措施； (2)平等的保護不僅是形式的，也是實質(zhì)上的，對于證券市場的中小投資者而言，實質(zhì)上的公平，則意味著重點保護 |
(三)公正原則
公正原則是指在證券發(fā)行和交易中，應(yīng)制定和遵守公正的規(guī)則，證券監(jiān)管機關(guān)和司法機關(guān)應(yīng)公正地適用法律法規(guī)，對當(dāng)事人應(yīng)公正平等地對待，不偏袒任何一方。
區(qū)別 | 公正原則 | 公平原則 |
對象 | 主要針對證券市場的立法者、司法者和管理者，強調(diào)對其行為進行約束。 【提示】首先要求立法者制定公正的規(guī)則，以實現(xiàn)市場各主體之間的利益平衡。其次要求執(zhí)法者與司法者在法律范圍內(nèi)，公正地執(zhí)行法律，解決利益沖突與糾紛 | 所有的證券市場參與者 |
核心 | 無私、中立 | 平等 |
要點 | 強調(diào)程序正義、形式正義 | 強調(diào)實體正義、實質(zhì)正義 |
證券市場基本法律法規(guī)知識點已經(jīng)更新，想要在考試中立于不敗之地，就要在平時的點滴中開始積累！加油！
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