隨機模型——2026年中級會計《財務(wù)管理》預(yù)習(xí)階段知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：譚暢2025-12-03 11:19:30

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隨機模型——2026年中級會計《財務(wù)管理》預(yù)習(xí)階段知識點

【第七章營運資金管理】

隨機模型

（1）隨機模型的原理

由于企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機的，收入是無法預(yù)知的，所以只能對現(xiàn)金持有量確定一個控制區(qū)域，當(dāng)現(xiàn)金余額在區(qū)域內(nèi)時，表明現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無須進(jìn)行調(diào)整;而當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到控制區(qū)域的上限或超出控制區(qū)域，則需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

隨機模型是建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，適用于所有的企業(yè)，其計算出的現(xiàn)金持有量比較保守。

（2）隨機模型的決策

隨機模型的決策

現(xiàn)金持有量	采取的措施
≥上限（錢太多）	買入有價證券，達(dá)到回歸線
≤下限（沒錢了）	賣出有價證券，達(dá)到回歸線
位于上下限之間（錢正合適）	不予理會
【提示】現(xiàn)金持有量=上跟或下限時，也需要操作

（3）隨機模型的三條線

項目	具體內(nèi)容
上限H	H=3R-2L（*【一零零 · 技巧】3大數(shù)-2小數(shù)）回歸線距上限的距離=2回歸線距下限的距離，即H-R=2*(R-L)
下限L	取決于模型之外的因素，例如，短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、公司借款能力、日常周轉(zhuǎn)所需資金等
回歸線R