終結(jié)期的現(xiàn)金流量——2026年中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)階段知識(shí)點(diǎn)
覺得自己做得到和做不到，其實(shí)只在一念之間。2026年中級(jí)會(huì)計(jì)考試預(yù)習(xí)階段已經(jīng)開始，無論結(jié)果是什么，我們終將成為更優(yōu)秀的自己。
【第六章 投資管理】
終結(jié)期的現(xiàn)金流量
終結(jié)期現(xiàn)金流量=固定資產(chǎn)處置+收回的營運(yùn)資金
【思考】公司有一臺(tái)設(shè)備，原值為1000萬元，累計(jì)折舊為800萬元，處置時(shí)的變價(jià)收入為220萬元。企業(yè)所得稅稅率為 25%。那么處置這臺(tái)設(shè)備可以獲得的現(xiàn)金凈流量是多少呢？
如果不考慮所得稅，到手的現(xiàn)金流量就是變價(jià)收入 220 萬元。
如果考慮了所得稅，賣設(shè)備賺錢了，需要交稅，賣設(shè)備虧錢了，可以少交稅。
| 步驟 | 具體內(nèi)容 |
| 第1步：設(shè)備在公司看來值多少錢？ | 賬面價(jià)值=1000-800=200（萬元） |
| 第2步：賣設(shè)備賺了還是虧了？ | 變現(xiàn)凈損益=220-200=20（萬元），賺了20萬元 |
| 第3步：賺了要交多少稅呢？ | 要交的稅=20×25%=5（萬元），要交的稅相當(dāng)于流出 |
| 第4步：一共獲得的現(xiàn)金流量是多少？ | 處置設(shè)備獲得的現(xiàn)金流量=220-5=215（萬元） |
如果變價(jià)收入不是 220 萬元，而是 120 萬元呢？
第1步：賬面價(jià)值=1000-800=200（萬元）
第2步：變現(xiàn)凈損益=120-200=-80（萬元），虧了80萬元。
第3步：虧了可以少交稅=80×25%=20（萬元），少交稅相當(dāng)于流入
第4步：處置設(shè)備獲得的現(xiàn)金流量=120+20=140（萬元）。
固定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流量：
（1）固定資產(chǎn)賬面價(jià)值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊
（2）變現(xiàn)凈損益=殘值收入-賬面價(jià)值（賣虧了還是賺了）
（3）變現(xiàn)凈損益對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=-（殘值收入-賬面價(jià)值）×所得稅稅率（虧了少交稅形成流入，賺了要交稅形成流出）
（4）固定資產(chǎn)變現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=殘值收入-（殘值收入-賬面價(jià)值）×所得稅稅率（處置固定資產(chǎn)到手多少錢）
【“一零零”· 提示】
①折舊、攤銷，需要按照稅法規(guī)定的折舊方法、年限、殘值進(jìn)行計(jì)算。
②如果題目只給出一個(gè)殘值金額，說明稅、會(huì)之間沒有差異，固定資產(chǎn)變現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=殘值。
③如果題目給出關(guān)于殘值的2個(gè)金額，會(huì)計(jì)口徑的賬面凈殘值，對(duì)應(yīng)著公式中的殘值收入；稅法口徑計(jì)算出的賬面價(jià)值，對(duì)應(yīng)著公式中的賬面價(jià)值。
【“一零零”· 技巧】計(jì)算固定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流量有兩種方法：
①分析法，即上面思考題中的分析過程；
②直接套公式，掌握技巧：
【“一零零”· 總結(jié)】項(xiàng)目投資管理的基本套路
【“一零零”· 總結(jié)】現(xiàn)金流量的計(jì)算
| 現(xiàn)金流量 | 計(jì)算公式 |
| 投資期 | 投資期現(xiàn)金流量=-（長期資產(chǎn)投資+墊支營運(yùn)資金） 墊支營運(yùn)資金=Δ流動(dòng)資產(chǎn)-Δ流動(dòng)負(fù)債 |
| 營業(yè)期 | 公式1：營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅 公式2：現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅 =營業(yè)收入×（1-稅率）-付現(xiàn)成本×（1-稅率）+折舊×稅率 公式3：現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)利潤+折舊 |
| 終結(jié)期 | 終結(jié)期的現(xiàn)金流量=固定資產(chǎn)處置+收回的營運(yùn)資金 固定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流量： 固定資產(chǎn)賬面價(jià)值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊 變現(xiàn)凈損益=殘值收入-賬面價(jià)值 變現(xiàn)凈損益對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=-（殘值收入-賬面價(jià)值）×所得稅稅率 固定資產(chǎn)變現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=殘值收入-（殘值收入-賬面價(jià)值）×所得稅稅率 |
【“一零零”· 提示】
（1）最后一年的現(xiàn)金流量有2種考查方法：
①營業(yè)期、終結(jié)期分開算，計(jì)算最后一年?duì)I業(yè)期流量、計(jì)算終結(jié)期現(xiàn)金流量；
②營業(yè)期、終結(jié)期合在一起，計(jì)算最后一年的現(xiàn)金流量。
（2）如果不考慮企業(yè)所得稅，最簡單的處理方法是：上述公式中所得稅稅率=0。
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注：以上內(nèi)容選自張一琳老師《財(cái)務(wù)管理》2025考季基礎(chǔ)精修班課程講義
（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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