實(shí)際利率公式怎么來的
精選回答
實(shí)際利率公式是剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實(shí)利率。
其計算公式：
1.實(shí)際利率=名義利率-預(yù)期通貨膨脹率。這個公式直接反映了從名義利率中減去預(yù)期通貨膨脹率后得到的實(shí)際利率。
2.實(shí)際利率=[(1+名義利率)÷(1+通貨膨脹率)]×100%。這個公式考慮了名義利率和通貨膨脹率對實(shí)際利率的綜合影響。
3.如果知道年名義利率(r)和一年內(nèi)的計息周期次數(shù)(m)，則可以使用公式：實(shí)際利率i=(1+r/m)^(m-1)來計算。這個公式更側(cè)重于考慮計息周期對實(shí)際利率的影響。
名義利率
名義利率是央行或其他提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即利息(報酬)的貨幣額與本金的貨幣額的比率。它主要反映了借款人必須支付給貸款人的利率大小，是理財市場上最基本的概念之一。
然而，名義利率并不是投資者能夠獲得的真實(shí)收益，因為它沒有考慮貨幣購買力的變化。如果發(fā)生通貨膨脹，投資者所得的貨幣購買力會貶值，因此投資者所獲得的真實(shí)收益必須剔除通貨膨脹的影響，這就是實(shí)際利率。實(shí)際利率是指借款人實(shí)際支付給貸款人的有利息的利率，它受到利息補(bǔ)貼或加征的影響，因此通常高于名義利率。
預(yù)期通貨膨脹率
預(yù)期通貨膨脹率(ExpectedInflationRate)是指人們對未來某一時期內(nèi)物價上漲水平的預(yù)期。這個預(yù)期是基于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、政策以及市場情況等多方面的因素進(jìn)行預(yù)測的。預(yù)期通脹率是對未來實(shí)際通貨膨脹(ActualInflation)的估計，它反映了人們對未來經(jīng)濟(jì)中貨幣購買力下降和物價普遍上漲的預(yù)期。
預(yù)期通脹率對經(jīng)濟(jì)、政策制定和投資決策等方面具有重要影響。首先，它改變了市場的價格水平，進(jìn)而影響了貨幣的實(shí)際購買力，從而影響了人們的消費(fèi)和儲蓄行為。其次，政策制定者需要密切關(guān)注預(yù)期通脹率，以便制定合適的貨幣政策和財政政策，從而維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。最后，投資者也需要考慮預(yù)期通脹率，以制定投資策略，避免通貨膨脹對其財富產(chǎn)生不利影響。
預(yù)期通脹率的變動是由多種因素共同影響的，包括貨幣政策、全球貿(mào)易狀況、市場需求、物價和勞動力成本等。例如，當(dāng)需求增加、供給減少或貨幣供應(yīng)增加時，都可能導(dǎo)致預(yù)期通脹率的上升。
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