普通股的發(fā)行定價_26年注會財管預習知識點
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普通股的發(fā)行定價
一、定價的基本原則
發(fā)行價格受發(fā)行數(shù)量、行業(yè)特點、股市狀態(tài)、公司經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿?、凈資產(chǎn)等多種因素的影響。
我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份。公司的全部股份，根據(jù)公司章程的規(guī)定擇一采用面額股或者無面額股。
（1）采用面額股的，每一股的金額相等，面額股股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
（2）采用無面額股的，應當將發(fā)行股份所得股款的1/2以上計入注冊資本。
提示
公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款、發(fā)行無面額股所得股款未計入注冊資本的金額，應當列為公司資本公積金。
二、定價的方式
首次公開發(fā)行（IPO） | 可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行的方式確定發(fā)行價格 |
股權再融資（SEO） | 配股一般采取網(wǎng)上定價發(fā)行的方式，配股價格由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定 我國《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》規(guī)定，公開增發(fā)股票的發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價；非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80% |
知識點來源：第九章 長期籌資
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注：以上內(nèi)容選自閆華紅老師《財管》科目基礎班授課講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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