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管理用財務報表體系

（一）總體思路

1.財務管理對企業(yè)活動的分類

2.基本框架

（二）管理用資產負債表

區(qū)分經營資產和金融資產、經營負債和金融負債，所有者權益不變。

提示

（1）經營性資產和負債，是指在經營活動中涉及的資產和負債。

（2）金融性資產和負債，是指在金融活動的過程中涉及的資產和負債。

（1）區(qū)分經營資產和金融資產

注意容易混淆的項目

第一：貨幣資金本身是金融性資產，但是有一部分貨幣資金是經營活動所必需的。以往考試在編制管理用資產負債表時，有三種做法：

①將全部貨幣資金列為經營性資產。（教材處理）

②根據(jù)行業(yè)或公司歷史平均的“貨幣資金/銷售收入”百分比以及本期銷售額，推算經營活動需要的貨幣資金額，多余部分列為金融資產。

③將其全部列為金融資產。

提示

考試時會明確采用哪一種處理方法。

第二：名稱上帶投資的項目只有長期股權投資為經營資產，其他均為金融資產。

例如：其他權益工具投資、投資性房地產、短期權益性投資、其他應收款（應收短期權益性投資的應收股利）等均為金融資產。

第三：與利息相關的為金融。

例如：其他應收款（應收利息）

第四：名稱上就帶金融二字的屬于金融。

（2）區(qū)分經營負債和金融負債

第一：有息負債都是金融負債（例如：借款、應付債券、租賃負債等）

第二：容易混淆，需要單獨記憶的金融負債：

提示

在會計中“一年內到期的非流動資產”中的有關科目主要包括：一年內到期的債權投資、長期待攤費用和一年內可收回的長期應收款。一般來說，除了其中的一年內到期的債權投資應歸為金融資產外，大多屬于經營資產。

在會計中“一年內到期的非流動負債”中的有關科目主要包括： 一年內到期的長期借款、應付債券和長期應付款。其中除了長期應付款如果注明是無息應歸屬為經營負債，大多屬于金融負債。

通?？荚嚂r會給出明確說明。

（三）管理用利潤表

1.區(qū)分經營損益和金融損益

金融損益是指金融負債利息與金融資產收益的差額，即扣除利息收入、金融資產公允價值變動收益等以后的利息費用，經營損益是指除金融損益以外的當期損益。

2.管理用利潤表的基本公式

稅后經營凈利潤-稅后利息費用=凈利潤

理解

息稅前利潤EBIT（earnings before interest and taxes）

3.稅后經營凈利潤確定的兩種方法

（1）直接法

稅后經營凈利潤=稅前經營利潤×（1-所得稅稅率）

（2）間接法

稅后經營凈利潤

=凈利潤+稅后利息費用

=凈利潤+利息費用×（1-所得稅稅率）

提示

所得稅稅率的確定方法

①簡化做法：平均稅率法：所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額

②適用稅率法：根據(jù)給定的各自適用稅率確定

（四）管理用財務分析體系（改進杜邦分析體系）

1.改進分析體系的核心公式

2.改進分析體系的分析框架

3.主要分析指標：

4.權益凈利率的驅動因素分解

利用連環(huán)替代法測定：

權益凈利率=凈經營資產凈利率+（凈經營資產凈利率-稅后利息率）×凈財務杠桿

F=A+（A-B）×C

（五）管理用現(xiàn)金流量表

1.區(qū)分經營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

2.現(xiàn)金流量的確定

（1）剩余流量法（從實體現(xiàn)金流量的來源分析）

鏈接

教材第七章:企業(yè)價值評估中的概念：實體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分，它是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人（包括股權投資人和債權投資人）的稅后現(xiàn)金流量。

理解

付現(xiàn)成本與非付現(xiàn)成本的區(qū)別

2.現(xiàn)金流量的確定

（1）剩余流量法（從實體現(xiàn)金流量的來源分析）

其中：資本支出=凈經營長期資產增加+折舊與攤銷

手寫板

稅后經營凈利潤：息稅前利潤×（1-T）；凈利潤+利息×（1-T）（注：此處的息稅前利潤為使用廣義利息費用計算的，不是傳統(tǒng)報表下的息稅前利潤）

折舊與攤銷：已知的本期計提的數(shù)

經營營運資本增加：本年-上年

理解

（1）如果實體現(xiàn)金流量是負數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金，其來源有：

①出售金融資產；②借入新的負債；③發(fā)行新的股份。

（2）如果實體現(xiàn)金流量是正數(shù)，它有5種使用途徑：

①向債權人支付利息（注意，對企業(yè)而言，利息凈現(xiàn)金流出是稅后利息費用）；②向債權人償還負債本金，清償部分負債；③向股東支付股利；④從股東處回購股票；⑤購買金融資產。

（2）融資現(xiàn)金流量法（從實體現(xiàn)金流量的去向分析）

實體現(xiàn)金流量=股權現(xiàn)金流量+債務現(xiàn)金流量

提示

①債務現(xiàn)金流量——是與債權人之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括支付利息、償還或借入負債，以及金融資產購入或出售

②股權現(xiàn)金流量——是與股東之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括股利分配、股份發(fā)行和回購等

其中：

①債務現(xiàn)金流量=稅后利息費用-新借負債本金（或+償還負債本金）

=稅后利息費用-凈負債增加

②股權現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量-債務現(xiàn)金流量

=股利-股票發(fā)行（或+股票回購）

=股利-股權資本凈增加

【擴展】方法3：簡便算法（第7章）

理解：

②股權現(xiàn)金流量的確定：

知識點來源：第二章：財務報表分析和財務預測

注：以上內容選自閆華紅老師《財管》科目基礎班授課講義

（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）