商業(yè)銀行的性質(zhì)是以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，為客戶提供多種金融服務(wù)；是金融機構(gòu)體系中最為核心的部分，機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。

與一般工商企業(yè)比較，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的；與非銀行金融機構(gòu)比較，非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù)，還包括證券投資、進(jìn)出口信貸、國際結(jié)算以及其他多種金融服務(wù)。

商業(yè)銀行主要分為：

國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，

股份制商業(yè)銀行包括：交通銀行、中信實業(yè)、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、廣東發(fā)展等;

地方性商業(yè)銀行：即各城市本地在原有城市信用社基礎(chǔ)上重組改制建立的地區(qū)性商業(yè)銀行。

商業(yè)銀行是銀行的一種類型，是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機構(gòu)。

交叉互換發(fā)生時間是利率互換或者貨幣互換發(fā)生的時間點，交叉互換是利率互換和貨幣互換的結(jié)合，在一筆交易中既有不同貨幣支付的互換，又有不同種類利率的互換。金融互換是兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的交易形式。

金融機構(gòu)體系是指金融機構(gòu)的組成及其相互聯(lián)系的整體。金融機構(gòu)體系主要分為存款類金融機構(gòu)、投資性金融機構(gòu)、契約型金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)。我國的金融機構(gòu)體系主要包括商業(yè)銀行、政策性銀行、證券機構(gòu)、保險公司、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村信用合作社、信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司和小額貸款公司。

金融機構(gòu)體系分類：

主要分為存款類金融機構(gòu)和非存款類金融機構(gòu)兩大類。

1.存款類金融機構(gòu)。存款類金融機構(gòu)是指能夠吸收存款并以存款作為主要資金來源的金融機構(gòu)。存款類金融機構(gòu)包括以下幾種：

(1)中央銀行。它是貨幣金融管理機關(guān)，具有管理金融機構(gòu)的職能。它在發(fā)揮國家的銀行和銀行的銀行職能時，保管政府、公共機構(gòu)以及金融機構(gòu)的存款既是其主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，也是其資金的主要來源。

(2)商業(yè)銀行。也稱為存款貨幣銀行，是最典型的銀行，以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。

商業(yè)銀行具有如下特點：

金融衍生品具有以下基本特征：①跨期性。金融衍生品是交易雙方通過對利率、匯率股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某—時間按照—定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。金融衍生品會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或某時點上的現(xiàn)金流，體現(xiàn)跨期交易特點。②杠桿性。金融衍生品交易—般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。同時，交易者承擔(dān)的風(fēng)險與損失也會成倍放大，基礎(chǔ)工具的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。③聯(lián)動性。金融衍生品的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系。通常金融衍生品與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或分段函數(shù)。④高風(fēng)險性。金融衍生品交易的后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具未來價格的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度?；A(chǔ)工具價格的變幻莫測決定了金融衍生品交易盈虧的不穩(wěn)定性。

金融衍生品辦法指的是為規(guī)范公司金融衍生品交易行為，建立有效的風(fēng)險防范機制，確保公司資產(chǎn)安全，維護(hù)公司合法權(quán)益，根據(jù)國家法律法規(guī)，結(jié)合各個公司實際情況制定的管理辦法。

金融衍生品是指一種金融合約，它的價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。

金融衍生品派生的含義：金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，金融衍生產(chǎn)品的價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等；

互換期權(quán)是以金融互換合約為交易對象的期權(quán)，它賦予其持有者在規(guī)定時間內(nèi)以規(guī)定條件與交易對手進(jìn)行互換交易的權(quán)利。此外，與標(biāo)準(zhǔn)的交易所期權(quán)相比，還存在奇異型期權(quán)的期權(quán)類產(chǎn)品。奇異型期權(quán)通常在期權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。例如，有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種(任選期權(quán));有的可以在規(guī)定的一系列時點行權(quán)(百慕大期權(quán));有的對行權(quán)設(shè)置一定條件(障礙期權(quán));有的行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值(平均期權(quán))等等。

貨幣互換協(xié)議是一種以約定的價格將一種貨幣定期兌換為另一種貨幣的協(xié)議，其本質(zhì)上代表一系列遠(yuǎn)期合約。商業(yè)銀行作為中介，通過為供求雙方服務(wù)使貨幣互換更為便利，有時商業(yè)銀行也會為了促成另一方的交易而持有相反的頭寸。因此，除非商業(yè)銀行持有足以規(guī)避風(fēng)險的頭寸，否則它們自身也將面臨較大的匯率風(fēng)險。

金融互換市場，是70年代末世界匯率和利率劇烈波動條件下的產(chǎn)物，是國際金融衍生市場的重要組成部分。當(dāng)今，全球金融互換市場已集外匯市場、證券市場、短期貨幣市場和長期資本市場于一身，既是融資工具的創(chuàng)新，又是金融風(fēng)險管理的新手段。

金融互換是兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的交易形式。

金融互換分為貨幣互換、利率互換和交叉互換三種類型。

金融互換市場，是70年代末世界匯率和利率劇烈波動條件下的產(chǎn)物，是國際金融衍生市場的重要組成部分。當(dāng)今，全球金融互換市場已集外匯市場、證券市場、短期貨幣市場和長期資本市場于一身，既是融資工具的創(chuàng)新，又是金融風(fēng)險管理的新手段。

金融互換類型

分為貨幣互換、利率互換和交叉互換三種類型。