營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，主要涉及對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的規(guī)劃、控制與優(yōu)化，以確保企業(yè)日常經(jīng)營活動的順暢運(yùn)行并實(shí)現(xiàn)資金使用效率最大化。其核心目標(biāo)是通過合理配置資金，平衡收益性與風(fēng)險(xiǎn)性，保障企業(yè)短期償債能力的同時(shí)，支持業(yè)務(wù)增長與戰(zhàn)略發(fā)展。

營運(yùn)資金管理的首要任務(wù)是滿足正常合理的資金需求，即通過分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金的需要數(shù)量，確保企業(yè)日常運(yùn)營的流動性支持。

這一任務(wù)旨在確保企業(yè)擁有足夠的流動資產(chǎn)(如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等)來維持日常經(jīng)營活動的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)滿足短期債務(wù)的償還需求。通過合理規(guī)劃和管理流動資產(chǎn)與流動負(fù)債，企業(yè)能夠保障生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，避免因資金短缺導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷或財(cái)務(wù)危機(jī)。

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總資產(chǎn)怎么算

營運(yùn)資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的凈額，其主要特點(diǎn)包括以下內(nèi)容。

1.來源具有多樣性：營運(yùn)資金的來源渠道廣泛，既可以通過長期籌資方式解決，如發(fā)行股票、長期債券等;也可以通過短期籌資方式解決，像銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等。企業(yè)可以根據(jù)自身的資金需求和市場情況，靈活選擇不同的籌資方式來滿足營運(yùn)資金的需求。

2.數(shù)量具有波動性：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債容易受到內(nèi)外部多種因素的影響，其數(shù)量波動較大。例如，企業(yè)的銷售旺季和淡季會導(dǎo)致存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)的數(shù)量發(fā)生變化;市場利率的波動、供應(yīng)商的信用政策調(diào)整等也會使流動負(fù)債的數(shù)量產(chǎn)生波動。這種數(shù)量的波動性要求企業(yè)在管理營運(yùn)資金時(shí)，要密切關(guān)注資金的變化情況，合理安排資金的使用和籌集。

3.周轉(zhuǎn)具有短期性：營運(yùn)資金通常會在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回。比如，企業(yè)的現(xiàn)金用于日常的采購、支付工資等，一般在較短的時(shí)間內(nèi)就會周轉(zhuǎn)一次;存貨從采購到生產(chǎn)再到銷售，通常也在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)完成周轉(zhuǎn)。因此，營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度快，需要企業(yè)進(jìn)行及時(shí)、有效的管理，以確保資金的正常周轉(zhuǎn)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進(jìn)行。

4.實(shí)物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性：營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。這些資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)容易發(fā)生變化，例如，現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付各種費(fèi)用;存貨可以根據(jù)生產(chǎn)需要進(jìn)行加工、銷售等;應(yīng)收賬款可以通過催收、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。而且，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對較強(qiáng)，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)提供資金支持。

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營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容

營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容主要圍繞流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的協(xié)調(diào)管理展開，具體內(nèi)容如下。

1.流動資產(chǎn)投資管理

(1)現(xiàn)金管理：確定最佳現(xiàn)金持有量，如采用存貨模式、成本分析模式等，以在滿足交易性、預(yù)防性、投資性動機(jī)的基礎(chǔ)上，盡量減少現(xiàn)金的持有量，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要合理安排現(xiàn)金收支，如使用現(xiàn)金浮游量、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步等，以提高資金使用效率。

(2)應(yīng)收賬款管理：制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，以在適當(dāng)利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要對應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理，如追蹤分析、賬齡分析、建立壞賬準(zhǔn)備制度等。

(3)存貨管理：合理確定存貨量，保證生產(chǎn)的前提下盡量減少存貨，加強(qiáng)存貨的日?？刂疲涌齑尕浀闹苻D(zhuǎn)速度。要計(jì)算存貨的相關(guān)成本，如訂貨成本、儲存成本、缺貨成本等，采用經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型等方法確定經(jīng)濟(jì)訂貨量，以實(shí)現(xiàn)存貨總成本最小化。同時(shí)，可采用歸口分級控制法、適時(shí)制存貨管理、abc控制法等日常控制方法。

2.流動負(fù)債融資管理

(1)短期借款管理：了解短期借款的信用條件，如信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還期限等，合理利用短期借款來滿足企業(yè)的臨時(shí)性資金需求。同時(shí)，要關(guān)注短期借款的成本，如利息、手續(xù)費(fèi)等，選擇合適的利息支付方式，如收款法、貼現(xiàn)法、加息法等，以降低融資成本。

(1)現(xiàn)金流量不充足

現(xiàn)金流量不充足是營運(yùn)資金管理中最常見的問題之一。尤其是在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，企業(yè)可能會遇到更大的現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險(xiǎn)。這將影響企業(yè)的正常運(yùn)作和發(fā)展。同時(shí)，它也會導(dǎo)致一系列的問題，如不能及時(shí)支付供應(yīng)商、無法支付員工薪水等。

(2)過多庫存

另一個(gè)常見的問題是過多的庫存。過多的庫存不僅會占用企業(yè)的財(cái)務(wù)資源，而且還會增加運(yùn)營成本和時(shí)間。

(3)銀行貸款限制

銀行貸款是許多企業(yè)的主要來源之一，然而銀行貸款的額度和利率都有所限制。

(4)賬款逾期

(1)保持流動性：

確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備，以應(yīng)對突發(fā)事件或不可預(yù)見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：

通過減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中。

(3)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

通過合理的資金管理，降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如流動性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。

(4)提高盈利能力：

應(yīng)收賬款管理的概念：

應(yīng)收賬款管理的概念是指在賒銷業(yè)務(wù)中，從授信方（銷售商）將貨物或服務(wù)提供給受信方（購買商），債權(quán)成立開始，到款項(xiàng)實(shí)際收回或作為壞賬處理結(jié)束，授信企業(yè)采用系統(tǒng)的方法和科學(xué)的手段，對應(yīng)收賬款回收全過程所進(jìn)行的管理。

其目的是保證足額、及時(shí)收回應(yīng)收賬款，降低和避免信用風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)收賬款管理是信用管理的重要組成部分，它屬于企業(yè)后期信用管理范疇。

應(yīng)收賬款的作用主要體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中。主要有以下方面：貸款融資、擴(kuò)大銷售、減少庫存。

應(yīng)收賬款的成本：

（一）應(yīng)收賬款的機(jī)會成本

營運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。

要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個(gè)方面的問題，換句話說，就是下面兩個(gè)問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營運(yùn)資金管理的概念

是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。