問(wèn)題來(lái)源：
關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
1、處理現(xiàn)金流時(shí)，需要明確的一個(gè)關(guān)鍵概念是：
? 應(yīng)收賬款、存貨、凈固定資產(chǎn)、凈利、股利支付等的增加額均代表現(xiàn)金流出；反之亦然。
? 應(yīng)付賬款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、融資活動(dòng)（即應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期債務(wù)和發(fā)行的普通股）等的增加額均代表現(xiàn)金流入；反之亦然。
2、財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式如下所示：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
速動(dòng)（或酸性測(cè)試）比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券+應(yīng)收賬款）/流動(dòng)負(fù)債
資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=凈利/平均總資產(chǎn)
權(quán)益回報(bào)率（ROE）=凈利/平均權(quán)益
毛利率=毛利/銷(xiāo)售收入
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入
凈利潤(rùn)率=凈利/銷(xiāo)售收入
債務(wù)比率=總債務(wù)/總資產(chǎn)
利息償付率（或利息保障倍數(shù)）=EBIT/利息費(fèi)用
其中，EBIT=息稅前收益
基本EPS（每股收益）
=（凈利-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)
3、公司可以通過(guò)實(shí)施一系列假設(shè)分析來(lái)評(píng)估可能出現(xiàn)的后果。這種假設(shè)分析涉及系統(tǒng)地改變某個(gè)假設(shè)前提，并分析該假設(shè)前提的各種變化對(duì)模擬財(cái)務(wù)報(bào)表和選定財(cái)務(wù)比率的影響。每次均改變一項(xiàng)假設(shè)（或一個(gè)變量）的假設(shè)分析也稱(chēng)做"敏感性分析"。敏感性分析鼓勵(lì)公司實(shí)施例外管理。通過(guò)改變不同變量的取值，敏感性分析使得公司能確定哪些變量對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目（如每股收益、額外融資需要等）具有最顯著的影響，哪些變量對(duì)這些項(xiàng)目的影響可忽略不計(jì)。這使得公司能將注意力（和精力）放在最重要的假設(shè)前提上。
柳佳彤
2019-10-28 17:40:57 1442人瀏覽
這里的凈利指的就是股利。
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