確定性等值怎么計算
精選回答
1.定義：確定性等值，是指一筆確定的收益，這筆收益能夠與某項帶有一定風(fēng)險的不確定收益給投資者帶來相同的滿意程度。
2.公式：確定性現(xiàn)金流=預(yù)期現(xiàn)金流×確定性等值系數(shù)。
3.確定性等值與風(fēng)險態(tài)度。
(1)小于期望值：風(fēng)險厭惡(風(fēng)險厭惡態(tài)度)。
(2)等于期望值：風(fēng)險無差異(風(fēng)險無差異或中立態(tài)度)。
(3)大于期望值：風(fēng)險喜好(風(fēng)險渴求態(tài)度)。
在資本市場上，高風(fēng)險的投資比起低風(fēng)險投資來說，理應(yīng)能提供更高的期望收益率。換言之，一項投資的風(fēng)險越高，要想讓投資者愿意購買并持有這項資產(chǎn)所需要給投資者的收益率就越高，以補償投資者承擔(dān)的風(fēng)險;相反，一項投資的風(fēng)險越低，投資者所能獲得的收益率越低。一般來說，大多數(shù)投資者是風(fēng)險厭惡型的，因而通常投資風(fēng)險越高，投資收益就越高。
請記住，要衡量投資收益中所包含的確定性，并沒有一個單一的或者最佳的指標(biāo)。
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