目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點
備考2025年中級會計職稱《財務(wù)管理》科目，由于預(yù)習(xí)階段教材未發(fā)布，可以使用上一年的教材進(jìn)行預(yù)習(xí)，等新教材上市后，再進(jìn)行查漏補缺。預(yù)習(xí)時先了解全書的框架和章節(jié)分布，對整體內(nèi)容有個初步了解。
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【第七章 營運資金管理】
目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
星級：★★★
難度：易
歷年：客觀題和主觀題
（一）現(xiàn)金持有成本
包含機會成本、管理成本、短缺成本以及交易成本。
1、機會成本
2、管理成本
3、短缺成本
4、交易成本
（二）確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的三種模型
1.成本模型
最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有總成本最小化的持有量。
最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）
2.存貨模型
存貨模型下，假設(shè)一定期間的現(xiàn)金需求量（T）是確定的。
機會成本
=一定期間現(xiàn)金的平均持有量×持有現(xiàn)金的機會成本率K
=現(xiàn)金持有量C/2×持有現(xiàn)金的機會成本率K
=C/2×K
交易成本
=一定期間現(xiàn)金的交易次數(shù)×每次現(xiàn)金交易成本F
最佳現(xiàn)金持有量及有關(guān)指標(biāo)的確定
當(dāng)機會成本=交易成本，即：
（C*/2）×K=（T/C*）×F時，現(xiàn)金的持有總成本最小，從而得到以下指標(biāo)：
【巧記憶】
3.隨機模型（米勒—奧爾模型）
①應(yīng)用前提
隨機模型建立在企業(yè)現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，適用于所有企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的測算，所以計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。
②主要內(nèi)容
確定三線：現(xiàn)金持有量的最高控制線（H）、最低控制線（L）以及回歸線（R）。
a.當(dāng)現(xiàn)金持有量在上限和下限之間波動時：表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進(jìn)行調(diào)整
b.當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時：則將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券
轉(zhuǎn)換金額=現(xiàn)金余額-回歸線
c.當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時：則賣出部分證券換取現(xiàn)金
轉(zhuǎn)換金額=回歸線-現(xiàn)金余額
現(xiàn)金持有量上限、下限和回歸線的確定
以上就是為大家整理的關(guān)于目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定相關(guān)內(nèi)容。考生們要合理安排時間，充分利用預(yù)習(xí)階段的學(xué)習(xí)時間，積極備考， 希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內(nèi)容選自劉艷霞老師24年《財務(wù)管理》基礎(chǔ)階段課程講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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