運(yùn)營(yíng)期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量＝該年所得稅前凈現(xiàn)金流量－（該年息稅前利潤(rùn)－利息）x所得稅稅率。企業(yè)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則計(jì)算產(chǎn)品成本的。

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算公式

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本=稅后收入－稅后付現(xiàn)成本＋非付現(xiàn)成本抵稅=收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率。

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目完工投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量作用

現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量是投資項(xiàng)目在其整個(gè)壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評(píng)價(jià)投資方經(jīng)濟(jì)效益的必備資料。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入。

由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方所引起的在未來(lái)一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量。

在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量( NCF )。這里，所謂的現(xiàn)金既指貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價(jià)值。

投資項(xiàng)目從整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命周期來(lái)看，大致可以分為三個(gè)時(shí)點(diǎn)階段： 投資期、營(yíng)業(yè)期、終結(jié)期，現(xiàn)金流量的各個(gè)項(xiàng)目也可歸屬于各個(gè)時(shí)點(diǎn)階段之中。

現(xiàn)金流量重要性

現(xiàn)金流量按其來(lái)源性質(zhì)不同分為三類(lèi)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

(1)同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，在編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該子公司合并當(dāng)期期初至報(bào)告期末的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表。

(2)非同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，在編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該子公司購(gòu)買(mǎi)日至報(bào)告期末的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表。

現(xiàn)金流量抵銷(xiāo)分錄中，默認(rèn)為：借記，表示現(xiàn)金流出量減少;貸記，表示現(xiàn)金流入量的減少。

現(xiàn)金流量抵銷(xiāo)時(shí)可以大體分為五類(lèi)：

1.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部當(dāng)期以現(xiàn)金投資或收購(gòu)股權(quán)增加的投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的抵銷(xiāo)處理。

2.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部當(dāng)期取得投資收益收到的現(xiàn)金與分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金的抵銷(xiāo)處理

借：分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金

貸：取得投資收益收到的現(xiàn)金

3.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部以現(xiàn)金結(jié)算債權(quán)與債務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的抵銷(xiāo)處理

如果建設(shè)期凈現(xiàn)金流量不大于0，運(yùn)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量大于0，找好凈現(xiàn)金流量大于0的第一年，那么這一年就是運(yùn)營(yíng)期第一年，前面各年就是建設(shè)期了。

未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定指的是企業(yè)持有資產(chǎn)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，或者持有負(fù)債在正常的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下可望實(shí)現(xiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值考慮了現(xiàn)金流量的數(shù)額、時(shí)間分布和不確定性。

資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量定義

資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，是指資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量。

資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。因此預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，需要綜合考慮以下因素：

1、資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)值流量；

2、資產(chǎn)的使用壽命；

3、折現(xiàn)率。

所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-所得稅。由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方所引起的在未來(lái)一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量(Cash Flow)。