營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)每元營(yíng)業(yè)收入對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的比率，數(shù)值越大越好，反映獲取現(xiàn)金能力。此外，企業(yè)還需分析收益質(zhì)量，如凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)和現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)。發(fā)展能力方面，關(guān)注營(yíng)業(yè)收入、總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，以及資本保值增值率和所有者權(quán)益增長(zhǎng)率，這些指標(biāo)越高，表明企業(yè)市場(chǎng)前景越好，資本保全狀況越佳，持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。
更新時(shí)間：2025-10-29 17:00:42 查看全文>>
實(shí)際利率與名義利率公式推導(dǎo)：r=i+p
較為精確的計(jì)算公式可以寫成：r=(1+i)(1+p)-1，i=(1+r)/(1+p)-1。這是目前國(guó)際上通用的計(jì)算實(shí)際利率的公式。
①r為名義利率。
②i為實(shí)際利率。
③p為借貸期內(nèi)物價(jià)水平的變動(dòng)率。
1.名義利率：在通貨膨脹情況下，央行或其他提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的利率是未調(diào)整通貨膨脹因素的名義利率，即名義利率中包含通貨膨脹率。
年凈現(xiàn)金流量計(jì)算公式
1.投資期現(xiàn)金凈流量=-原始投資額
原始投資額包括長(zhǎng)期資產(chǎn)投資、墊支營(yíng)運(yùn)資金
墊支營(yíng)運(yùn)資金=增加的流動(dòng)資產(chǎn)-增加的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債
2.營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金凈流量
=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅
=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本
三種營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量計(jì)算公式
投資期現(xiàn)金凈流量=-原始投資額
原始投資額包括長(zhǎng)期資產(chǎn)投資、墊支營(yíng)運(yùn)資金
墊支營(yíng)運(yùn)資金=增加的流動(dòng)資產(chǎn)-增加的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債
營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金凈流量
=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅
=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量公式中折舊指固定資產(chǎn)的折舊。
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般以年為單位進(jìn)行計(jì)算。這里現(xiàn)金流入一般是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入?，F(xiàn)金流出是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出和交納的稅金。如果一個(gè)投資項(xiàng)目的每年銷售收入等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入。付現(xiàn)成本（指不包括折舊等非付現(xiàn)的成本）等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出，那么，年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量可用下列公式計(jì)算：
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量
=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量
=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅
=營(yíng)業(yè)收入-（營(yíng)業(yè)成本-非付現(xiàn)成本）-所得稅
=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本+非付現(xiàn)成本-所得稅
現(xiàn)金流量與現(xiàn)金凈流量的區(qū)別：
現(xiàn)金流量包括了現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流入量，而現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量的差額得到的凈值。
現(xiàn)金流量，就是企業(yè)產(chǎn)生的、在滿足了再投資需要之后剩余的現(xiàn)金流量，這部分現(xiàn)金流量是在不影響公司持續(xù)發(fā)展的前提下可供分配給企業(yè)資本供應(yīng)者的最大現(xiàn)金額。
現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅或每年凈現(xiàn)金流量(NCF)=凈利十折舊或每年凈現(xiàn)金流量(NCF)=營(yíng)業(yè)收入*(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本*(1-所得稅率)+折舊*所得稅率。
現(xiàn)金凈流量：
現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表中的一個(gè)指標(biāo)，是指一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入(收入)減去流出(支出)的余額(凈收入或凈支出)，反映了企業(yè)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物數(shù)額。按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不同類型，現(xiàn)金凈流量可以分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。
注意：
1.凈現(xiàn)金流量是同一時(shí)點(diǎn)(如1999年末)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。
2.凈現(xiàn)金流量按投資項(xiàng)目劃分為三類：完整工業(yè)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量、單純固定資產(chǎn)項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量和更新改造項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量。
現(xiàn)金流量與現(xiàn)金凈流量的區(qū)別：
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算公式
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本=稅后收入－稅后付現(xiàn)成本＋非付現(xiàn)成本抵稅=收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率。
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目完工投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量作用
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