期權的投資策略有保護性看跌期權、拋補性看漲期權、多頭對敲、空頭對敲。保護性看跌期權概念：股票加多頭看跌期權組合。做法：購買一股股票，同時購買1股該股票的看跌期權。原理：股票漲，用股票賺價差，股票跌，用期權鎖定凈收益。拋補性看漲期權概念：股票加空頭看漲期權組合。做法：購買一股股票，同時出售一股該股票的看漲期權。原理：透支未來，犧牲未來股價上漲的可能，換取眼前的期權金。等等。
更新時間：2025-12-21 11:06:41 查看全文>>
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期權的投資策略有哪些方面
查看全文>>期權的投資策略有保護性看跌期權、拋補性看漲期權、多頭對敲、空頭對敲。
(一)保護性看跌期權
概念：股票加多頭看跌期權組合。
做法：購買一股股票，同時購買1股該股票的看跌期權。
原理：股票漲，用股票賺價差，股票跌，用期權鎖定凈收益。
(二)拋補性看漲期權
概念：股票加空頭看漲期權組合。
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二叉樹期權定價模型公式
查看全文>>二叉樹期權定價模型公式：
期權價格=(1+r-d)/(u-d)×c/(1+r)+(u-1-r)/(u-d)×c/(1+r)
u：上行乘數(shù)=1+上升百分比
d：下行乘數(shù)=1-下降百分比
【理解】風險中性原理的應用
其中：
上行概率=(1+r-d)/(u-d)
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看漲期權和看跌期權的含義
查看全文>>看漲期權（call option）又稱認購期權，買進期權，買方期權，買權，延買期權，或“敲進”，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權利。
由于交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數(shù)期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
看漲期權：是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標的資產(chǎn)的權利，其授予權利的特征是購買。
看跌期權：是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格出售標的資產(chǎn)的權利，其授予權利的特征是出售。
看跌期權（put option）又稱認沽期權，賣出期權或敲出，和看漲期權相對，是在將來某一天或一定時期內(nèi)，按規(guī)定的價格和數(shù)量，賣出一定數(shù)量標的物的權利。
看跌期權給合約持有者(即買方)按照約定的價格向對手賣出手中特定數(shù)量之特定交易標的物的權利。
與看漲期權類似，看跌期權可以是股票期權，股票指數(shù)期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
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期權價格包含哪些方面的價值
查看全文>>期權價格包含內(nèi)在價值和時間溢價。
1.期權的內(nèi)在價值，是指期權立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值。內(nèi)在價值的大小，取決于期權標的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權執(zhí)行價格的高低。
2.期權的時間溢價，是指期權價值超過內(nèi)在價值的部分。時間溢價是時間帶來的“波動的價值”，是未來存在不確定性而產(chǎn)生的價值，不確定性越強，期權時間價值越大。
期權的價值狀態(tài)
期權的價值狀態(tài)有實值期權、虛值期權、平價期權。
1.實值期權：
（1）看漲期權：標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時。
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期權的類型有哪些
查看全文>>期權的類型有
按照期權執(zhí)行時間：
歐式期權：該期權只能在到期日執(zhí)行。
美式期權：該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行。
按照合約授予期權持有人權利的類別：看漲期權和看跌期權。
看漲期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標的資產(chǎn)的權利。其授予權利的特征是“購買”。因此也可以稱為“擇購期權”、“買入期權”或“買權”
看跌期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日前，以固定價格出售標的資產(chǎn)的權利。其授予權利的特征是“出售”。因此也可以稱為“擇售期權”、“賣出期權”或“賣權”
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二叉樹期權定價模型中的u和d怎么求
查看全文>>二叉樹期權定價模型中的u和d的計算公式
u：上行乘數(shù)=1+上升百分比
d：下行乘數(shù)=1-下降百分比
期權價格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r）
其中：
上行概率=（1+r-d）/（u-d）
下行概率=（u-1-r）/（u-d）
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期權的內(nèi)在價值怎么計算
查看全文>>期權的內(nèi)在價值計算公式
股票市價>執(zhí)行價格
看漲期權的內(nèi)在價值=股票市價-執(zhí)行價格
股票市價<執(zhí)行價格
看漲期權的內(nèi)在價值=0
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