私募股權(quán)投資流程：項目尋找與項目評估，投資決策，投資管理，投資退出。不同于大多數(shù)其他形式的資本，也不同于借貸或上市公司股票投資，私募股權(quán)投資基金經(jīng)理或管理人為企業(yè)帶來資本投資的同時，還提供管理技術(shù)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及其他的增值服務(wù)
更新時間：2022-02-18 13:10:46 查看全文>>
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私募股權(quán)投資決策的特點有哪些
查看全文>>私募股權(quán)投資決策的特點有：
1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機構(gòu)投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細(xì)節(jié)。
2、多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機構(gòu)也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。
3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會涉及到要約收購義務(wù)。
4、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點與VC有明顯區(qū)別。
5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。
6、流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達成交易。
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私募股權(quán)投資的基本類型有哪些
查看全文>>私募股權(quán)投資種類繁多，按照投資戰(zhàn)略方向可以分為：創(chuàng)業(yè)投資(風(fēng)險投資)、成長資本(擴張資本)、并購基金、房地產(chǎn)基金、夾層基金、母基金、產(chǎn)業(yè)投資資金。
私募股權(quán)投資基金的組成形式在目前，我國私募股權(quán)投資基金的組織形式主要采取有限合伙制、公司制和信托制三種組織形式。一般來說，確定私募股權(quán)投資基金的組織形式主要考慮如下因素：相關(guān)法律制度、基金管理成本、稅負(fù)狀況、激勵與約束機制、基金的穩(wěn)定性等。
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私募股權(quán)基金備案嗎
查看全文>>私募股權(quán)基金是需要備的。《私募投資基金管理人登記和基金備辦法（試行）》 第三章基金備 第十一條規(guī)定：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備系統(tǒng)進行備，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。
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私募股權(quán)基金是誰監(jiān)管
查看全文>>私募股權(quán)基金的監(jiān)管部門是中國證監(jiān)會私募基金監(jiān)管部，遵循的監(jiān)管辦法是《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，共四十一條，分為總則、登記備、合格投資者、資金募集、投資運作、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定、法律責(zé)任及附則十章。
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私募股權(quán)投資退出方式
查看全文>>IPO、并購、股份回購、清算是我國市場上主要的私募股權(quán)投資退出方式。私募股權(quán)投資的退出機制是指私募股權(quán)投資機構(gòu)在其所投資的企業(yè)發(fā)展相對成熟后，將其擁有的權(quán)益資本在市場上出售以收回投資并獲得投資收益。
IPO是指被投資企業(yè)在經(jīng)營達到一定規(guī)模時，向非特定社會公眾首次公開發(fā)行股票的行為。通常而言，IPO是私募股權(quán)機構(gòu)最理想的退出方式，因為機構(gòu)可以通過IPO將所持有的不可流通的企業(yè)股份轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢陨鲜辛魍ǖ墓善?，憑借二級市場較好的流動性實現(xiàn)盈利。
并購是指企業(yè)兼并和收購，是一家企業(yè)用現(xiàn)金或者有價證券獲得另一家企業(yè)的控制權(quán)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓指的是投資機構(gòu)將自己的股份有償轉(zhuǎn)讓給他人，套現(xiàn)退出的一種方式。
股權(quán)回購是指企業(yè)或企業(yè)的管理層通過現(xiàn)金、票據(jù)等有價證券向股權(quán)投資機構(gòu)回購企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資機構(gòu)實現(xiàn)退出的行為。與并購相同，回購的本質(zhì)也是一種股權(quán)轉(zhuǎn)讓，兩者的區(qū)別在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體有所不同。通常情況下，股份回購是一種投資時并不愿意看到的退出方式，但卻是對投資機構(gòu)有效的保護措施。私募股權(quán)投資協(xié)議中回購條款的設(shè)置其實是股權(quán)投資機構(gòu)為變現(xiàn)股權(quán)留下的一條退路，以保證當(dāng)目標(biāo)企業(yè)發(fā)展不及預(yù)期時，機構(gòu)已投入的資本能安全退出。
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私募股權(quán)投資基金管理
查看全文>>私募股權(quán)基金是從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權(quán)或上市公司非公開交易股權(quán)兩種。追求的不是股權(quán)收益，而是通過上市、管理層收購和并購等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。
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私募股權(quán)投資基金
查看全文>>私募股權(quán)投資基金指的是從事私人股權(quán)投資的基金，一般來看，私人股權(quán)指的是非上市公司股權(quán)。一般來說，確定私募股權(quán)投資基金的組織形式主要考慮如下因素：相關(guān)法律制度、基金管理成本、稅負(fù)狀況、激勵與約束機制、基金的穩(wěn)定性等。
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私募股權(quán)投資
查看全文>>私募股權(quán)投資(Private Equity,PE)是指采用私募方式募集資金，對非上市公司進行的股權(quán)和準(zhǔn)股權(quán)投資。私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險投資(venture capital)、成長權(quán)益(growth equity)、并購?fù)顿Y(buyout)、危機投資(distressed investing)和私募股權(quán)二級市場投資(PE secondaries)。
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