會計信息具有經濟后果的特性，說明了會計信息的使用無疑會形成人與人之間受益或受損的關系。會計數(shù)據的效用不僅表現(xiàn)為影響資本市場股票價格及收益的變動，而且會影響不同利益團體的行為；或者說，不同利益集團將選擇或爭�。ǚ磳Γ┨囟ǖ臅�計方法程序，借以實現(xiàn)自身效用最大化。不同利益相關者因會計信息而受益或受損的事實要求明晰會計信息產權，決定誰更有理由基于會計信息而受益或受損。也就是客觀上需要一種會計信息產權制度來規(guī)范和調整因會計信息的歸屬、占有、使用、收益等所造成的相關利益者之間相互認可的產權關系。

    因此，會計信息是具有產權特性的，即會計信息產權，它是界定人們在使用會計信息時如何受益及受損的權利，是利益相關者所共同接受的、由會計信息的存在（供給和使用）引起的利益相關者彼此之間的行為準則。會計信息產權界定安排低成本地規(guī)定了利益相關者彼此發(fā)生的利益關系尤其是利益沖突時必須遵循的、與會計信息有關的行為準則，而且違背該行為準則的利益相關者將會面臨其他利益相關者的冷酷策略或以牙還牙策略，因此將會付出長遠利益的巨大代價（杜興強，2001）。作為一種社會工具，會計信息產權的重要性就在于，事實上它的明晰、界定和交易能夠幫助企業(yè)形成與市場進行交易的合理預期。

    （二）企業(yè)契約關系與會計信息產權博弈

    企業(yè)是一個由人力資本和非人力資本共同締結的契約。表現(xiàn)為管理當局（代理方）擁有其人力資本，非人力資本所有者（委托方）擁有其財務資本，并要求共同分亨企業(yè)締約資本的所有權（包括剩余索取權和剩余控制權）。當人力資本所有者和非人力資本所有者向企業(yè)投入資源之后，其必然要求分享對企業(yè)產出的產權。會計信息作為企業(yè)產出的替代變量，有關資源投入者擁有對企業(yè)產出的產權，相應地就要求對會計信息擁有產權，即雙方各自以排他性的資本進行締約，并相應要求共同分享企業(yè)締約資本的剩余索取權和剩余控制權。所以，會計信息產權是從企業(yè)所有權分享中找到其理論依據的。一般來說，監(jiān)督與剩余控制權相對應，激勵與剩余索取權對應，剩余索取權為利益相關者參與會計信息產權博弈提供動力，而剩余控制權則決定著會計信息產權博弈的動向（杜興強， 2002）。

    由于委托方和代理方之間目標和效用函數(shù)的差異，代理方在某些情況下存在著以犧牲委托方的利益為代價來追求個人私利的道德風險行為。而且，由于企業(yè)契約關系的不完備性，必然衍生出剩余索取權和剩余控制權的分配問題，即要求契約各方擁有的剩余索取權和剩余控制權應盡可能地保持匹配。作為會計信息核心內容的財務報表，維系并體現(xiàn)著委托代理契約關系的均衡，而以財務報表作為媒介傳遞的會計信息是衡量企業(yè)剩余索取權和控制權是否匹配、監(jiān)督和激勵是否相容的關鍵因素。因此，非人力資本所有者與管理當局必然會從自身利益出發(fā)，就會計信息體現(xiàn)的各自應分享的企業(yè)剩余索取權和剩余控制權進行博弈。

    隨著企業(yè)改制步伐的加快，股份制企業(yè)逐漸轉向占據支配地位的組織形式，面向社會籌資導致非人力資本的所有者數(shù)目急劇膨脹。由于每個人的出資額在企業(yè)中占據的比例逐漸下降，因而形成大量分散的小股東。明晰和界定會計信息產權實質上是保障分散小股東相應的剩余控制權和賦予管理當局應有的剩余索取權。分散小股東獲取相應的剩余控制權，可提高對管理當局的監(jiān)督效率，賦予管理當局相應的剩余索取權，可激勵其效用函數(shù)與股東的效用函數(shù)盡可能趨于一致。會計信息產權初始的界定是不均衡的，因為企業(yè)締約各方都是借助于所擁有的剩余控制權對會計信息產權進行界定的，但現(xiàn)實中分散的小股東擁有終極剩余索取權，其剩余控制權只停留于法律規(guī)定的形式層面上，而實質上被掌握在管理當局手中，因而管理當局在會計信息產權博弈中占據優(yōu)勢。由于會計信息初始產權未得到良好界定，所產生的積累效應直接影響了企業(yè)締約的各項權利，股東為獲取應有的會計信息產權，與管理當局的矛盾日益激烈，會計信息產權博弈處于持續(xù)不均衡狀態(tài)，最終會影響到資本市場的有效運行。

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