各所出資企業(yè)：

為進(jìn)一步提高所出資企業(yè)開展私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的規(guī)范性、科學(xué)性和有效性，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)印發(fā)《關(guān)于所出資企業(yè)私募股權(quán)投資基金規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見》，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

廈門市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

2022年12月15日

廈門市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于所出資企業(yè)私募股權(quán)投資基金規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見

近年來(lái)，廈門國(guó)資國(guó)企基金對(duì)推動(dòng)國(guó)企轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展、提高國(guó)有資本運(yùn)行和配置效率起到積極作用，但在實(shí)踐中也存在投資決策不規(guī)范、服務(wù)主業(yè)不突出、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位等問題。為進(jìn)一步提高所出資企業(yè)開展私募股權(quán)投資基金(以下簡(jiǎn)稱“基金”)業(yè)務(wù)的規(guī)范性、科學(xué)性和有效性，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，提出以下指導(dǎo)意見。

一、基金投資的規(guī)范要求

(一)所出資企業(yè)是基金的投資決策主體和責(zé)任主體，負(fù)責(zé)建立健全統(tǒng)一的基金管理制度，建立完善投資決策、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)處置和報(bào)告等機(jī)制，監(jiān)督管理集團(tuán)內(nèi)各級(jí)企業(yè)開展基金業(yè)務(wù)。未建立基金管理制度或者基金管理體系不健全的，原則上不得投資基金。

(二)所出資企業(yè)基金投資應(yīng)符合《廈門市市屬國(guó)有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》(廈國(guó)資企[2021]200號(hào))相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格履行決策程序，屬于一般監(jiān)管類和特別監(jiān)管類的投資項(xiàng)目，除市國(guó)資委授權(quán)外，企業(yè)在履行完內(nèi)部決策程序后在實(shí)施前應(yīng)由企業(yè)逐級(jí)報(bào)市國(guó)資委履行審核手續(xù)。

(三)屬于授權(quán)范圍內(nèi)的基金投資項(xiàng)目，經(jīng)企業(yè)內(nèi)部決策審議通過后，在項(xiàng)目實(shí)施前應(yīng)履行事前報(bào)備程序。市國(guó)資委在監(jiān)管過程中，認(rèn)為項(xiàng)目可能存在不適合實(shí)施的情形時(shí)，應(yīng)建議企業(yè)終止項(xiàng)目實(shí)施。

(四)所出資企業(yè)要按照服務(wù)主業(yè)發(fā)展的原則開展基金業(yè)務(wù)，同時(shí)遵循市委市政府重大招商引資項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)同配套要求，積極開展基金運(yùn)作。

二、基金募資的規(guī)范要求

(一)所出資企業(yè)發(fā)起設(shè)立基金時(shí)，原則上不得作為基金的劣后級(jí)投資者，不得以承諾最低收益、承擔(dān)投資損失、承諾回購(gòu)本金、差額收益補(bǔ)足及其他附加條款等債務(wù)性方式募集資金。

(二)所出資企業(yè)不得為基金提供任何形式的擔(dān)保或承擔(dān)其他形式的連帶責(zé)任。

(三)所出資企業(yè)不得委托他人代為投資基金，不得替他人代持基金(應(yīng)政府主管部門要求進(jìn)行代持的情形除外)。

(四)所出資企業(yè)在單一基金中的集團(tuán)合計(jì)出資比例原則上不得超過基金總額的50%。

三、基金管理的規(guī)范要求

(一)所出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在基金章程中依法主張對(duì)基金相關(guān)事務(wù)擁有知情權(quán)、建議權(quán)、監(jiān)督權(quán)等，并按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，明確約定收益分配和虧損負(fù)擔(dān)方式。

(二)所出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)、基金章程等文件規(guī)定，通過參加投資決策委員會(huì)、擔(dān)任觀察員等方式，切實(shí)保障企業(yè)自身合法權(quán)益。

(三)所出資企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)的管控，建立完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施降低風(fēng)險(xiǎn)水平，并及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)研判和處置情況向市國(guó)資委和有關(guān)部門報(bào)告。

(四)所出資企業(yè)應(yīng)對(duì)實(shí)控基金管理人建立市場(chǎng)化激勵(lì)約束機(jī)制，建立完善基金管理團(tuán)隊(duì)的績(jī)效考核體系。所出資企業(yè)實(shí)控基金管理人可比照市場(chǎng)化水平，參照行業(yè)慣例建立健全基金跟投機(jī)制，經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)審議報(bào)市國(guó)資委備案后具體實(shí)施。

(五)市國(guó)資委將加強(qiáng)監(jiān)管監(jiān)督各企業(yè)基金業(yè)務(wù)開展情況，各企業(yè)每年必須報(bào)告全年基金運(yùn)作情況，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

四、基金退出的規(guī)范要求

(一)所出資企業(yè)按照基金的相關(guān)約定及市場(chǎng)化原則退出，退出機(jī)制不得與國(guó)資監(jiān)管的相關(guān)制度相抵觸。

(二)所出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立基金后評(píng)估管理制度，基金清算或提前退出完畢后半年內(nèi)，所出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)施基金后評(píng)估并編制后評(píng)估報(bào)告，報(bào)市國(guó)資委備案。

(三)所出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)并督促實(shí)控基金管理人，建立完善科學(xué)合理的項(xiàng)目估值管理體系，建立健全市場(chǎng)化、多元化的項(xiàng)目退出機(jī)制，拓寬退出渠道、豐富退出手段。

(四)由所出資企業(yè)實(shí)控基金管理人管理的基金或國(guó)企作為基石出資人參與的國(guó)企戰(zhàn)略發(fā)展子基金，基金退出時(shí)以整體進(jìn)行考核。基金整體實(shí)現(xiàn)保值增值的，管理機(jī)構(gòu)和相關(guān)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)勤勉盡責(zé)、沒有違法違規(guī)操作的，對(duì)于單項(xiàng)目虧損給予容錯(cuò)免責(zé)。

本意見自印發(fā)之日起施行。集體企業(yè)及其他市屬、區(qū)屬國(guó)有企業(yè)可參照?qǐng)?zhí)行。