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類 別：證券法規(guī)文 號：上證發(fā)[2015]23號頒發(fā)日期：2014-03-03
地 區(qū)：全國行 業(yè)：全行業(yè)時效性：有效
各市場參與人：
經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，上海證券交易所(以下簡稱“本所”)決定于2015年2月9日上市交易上證50ETF期權(quán)合約品種(以下簡稱“上證50ETF期權(quán)”)?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、上證50ETF期權(quán)的合約標(biāo)的為“上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權(quán)價格，掛牌相應(yīng)的上證50ETF期權(quán)合約。
上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的證券簡稱為“50ETF”，證券代碼為“510050”，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
二、上證50ETF期權(quán)的基本條款如下：
(一)合約類型。合約類型包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種類型。
(二)合約單位。每張期權(quán)合約對應(yīng)10000份“50ETF”基金份額。
(三)到期月份。合約到期月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權(quán)合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
(四)行權(quán)價格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權(quán)合約設(shè)定5個行權(quán)價格，包括依據(jù)行權(quán)價格間距選取的最接近“50ETF”前收盤價的基準(zhǔn)行權(quán)價格(最接近“50ETF”前收盤價的行權(quán)價格存在兩個時，取價格較高者為基準(zhǔn)行權(quán)價格)，以及依據(jù)行權(quán)價格間距依次選取的2個高于和2個低于基準(zhǔn)行權(quán)價格的行權(quán)價格。
“50ETF”收盤價格發(fā)生變化，導(dǎo)致行權(quán)價格高于(低于)基準(zhǔn)行權(quán)價格的期權(quán)合約少于2個時，按照行權(quán)價格間距依序加掛新行權(quán)價格合約，使得行權(quán)價格高于(低于)基準(zhǔn)行權(quán)價格的期權(quán)合約達(dá)到2個。
(五)行權(quán)價格間距。行權(quán)價格間距根據(jù)“50ETF”收盤價格分區(qū)間設(shè)置，“50ETF”收盤價與上證50ETF期權(quán)行權(quán)價格間距的對應(yīng)關(guān)系為：3元或以下為0.05元，3元至5元(含)為0.1元，5元至10元(含)為0.25元，10元至20元(含)為0.5元，20元至50元(含)為1元，50元至100元(含)為2.5元，100元以上為5元。
(六)合約編碼。合約編碼用于識別和記錄期權(quán)合約，唯一且不重復(fù)使用。上證50ETF期權(quán)合約編碼由8位數(shù)字構(gòu)成，從10000001起按順序?qū)炫坪霞s進(jìn)行編排。
(七)合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標(biāo)的、合約類型、到期月份、行權(quán)價格等要素。上證50ETF期權(quán)合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標(biāo)的證券代碼;第7位為C或P，分別表示認(rèn)購期權(quán)或者認(rèn)沽期權(quán);第8、9位表示到期年份的后兩位數(shù)字;第10、11位表示到期月份;第12位期初設(shè)為“M”，并根據(jù)合約調(diào)整次數(shù)按照“A”至“Z”依序變更，如變更為“A”表示期權(quán)合約發(fā)生首次調(diào)整，變更為“B”表示期權(quán)合約發(fā)生第二次調(diào)整，依此類推;第13至17位表示行權(quán)價格，單位為0.001元。
(八)合約簡稱。合約簡稱與合約交易代碼相對應(yīng)，代表對期權(quán)合約要素的簡要說明。上證50ETF期權(quán)的合約簡稱不超過20個字符，具體組成依次為“50ETF”(合約標(biāo)的簡稱)、“購”或“沽”、“到期月份”、“行權(quán)價格”、標(biāo)志位(期初無標(biāo)志位，期權(quán)合約首次調(diào)整時顯示為“A”，第二次調(diào)整時顯示為“B”，依此類推)。
(九)其他條款。上證50ETF期權(quán)的其他條款見附件1。
三、持倉限額管理。上證50ETF期權(quán)上市初期，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、投資者的持倉限額暫定如下：
(一)單個投資者(含個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者以及期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)自營業(yè)務(wù)，下同)的權(quán)利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買入開倉限額為100張。
(二)單個期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的總持倉限額為500萬張。
(三)做市商持倉限額如下表所示：
|
做市資金規(guī)模(元) |
權(quán)利倉持倉限額(張) |
總持倉限額(張) |
單日買入開倉限額(張) |
|
≥10億 |
10萬 |
20萬 |
50萬 |
|
≥5億，且<10億 |
8萬 |
16萬 |
40萬 |
|
≥2億，且<5億 |
5萬 |
10萬 |
25萬 |
|
<2億 |
2萬 |
4萬 |
10萬 |
(四)個人投資者持有的權(quán)利倉對應(yīng)的總成交金額限額，由期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定予以確定。
本所可以根據(jù)上證50ETF期權(quán)市場情況，調(diào)整各項持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。
四、上證50ETF期權(quán)上市初期，單個投資者只能使用一個衍生品合約賬戶(以下簡稱“合約賬戶”)進(jìn)行股票期權(quán)交易。
五、期貨公司為客戶開立合約賬戶前，應(yīng)當(dāng)先為其開立證券賬戶，該證券賬戶只能進(jìn)行與本所上市交易的期權(quán)合約的備兌開倉以及行權(quán)相關(guān)的證券交易，不得買賣合約標(biāo)的以外的其他證券。期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施對此進(jìn)行前端控制。
六、上證50ETF期權(quán)切換上線涉及的技術(shù)準(zhǔn)備要求見附件2。
七、請各期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其他市場參與人認(rèn)真做好上證50ETF期權(quán)上市交易的各項準(zhǔn)備工作，嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)規(guī)則，有效控制風(fēng)險，確保產(chǎn)品平穩(wěn)推出和安全運(yùn)行。
特此通知。
附件：
1.上證50ETF期權(quán)合約基本條款
2.上證50ETF期權(quán)切換上線技術(shù)準(zhǔn)備要求
上海證券交易所
二○一五年二月三日
津公網(wǎng)安備12010202000755號