系統(tǒng)風險是什么
精選回答
系統(tǒng)風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)性風險的誘因多發(fā)生在企業(yè)等經濟實體外部，企業(yè)等經濟實體作為市場參與者，能夠發(fā)揮一定作用，但由于受多種因素的影響，本身又無法完全控制它，其帶來的波動面一般都比較大，有時也表現(xiàn)出一定的周期性。
非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產有關的一些特別因素導致的。例如公司成功推出新產品引起的股價上升，負面新聞如農業(yè)公司產品歉收造成的股價下跌等。這些因素只對某個或某些資產的收益造成影響，而與其他資產的收益無關。正因為如此，這些風險可以分散化。當投資組合中包含的資產數(shù)量增加時，每個資產在其中所占比重下降，那么各特別因素對整個投資組合收益率的影響程度就降低了，并且有可能被其他特別因素的影響所抵消。
系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險區(qū)別：
含義不同
非系統(tǒng)風險指由于某種特定原因對某特定資產收益率造成影響的可能性，它是可以通過有效的資產組合來消除掉的風險。
系統(tǒng)風險是影響所有資產的，不能通過資產組合來消除的風險。
致險因素不同
非系統(tǒng)風險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的
系統(tǒng)風險是影響整個市場的風險因素所引起的。
與組合資產數(shù)量之間的關系不同
非系統(tǒng)風險是當組合中資產的個數(shù)足夠大時這部分風險可以被完全消除。(多樣化投資可以分散)
系統(tǒng)風險是不能隨著組合中資產數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的。(多樣化投資不可以分散)
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