東奧會計在線高級會計師頻道提供：高級會計考試考點精講：企業(yè)集團資金集中管理。

　　企業(yè)集團資金集中管理

　　(一)資金集中管理的功能

　　1.規(guī)范集團資金使用，增強總部對成員企業(yè)的財務(wù)控制力

　　集團總部通過資金集中控制和管理，首先可獲得知情權(quán);其次通過對下屬公司收支行為、尤其是支付行為的有效監(jiān)督，實現(xiàn)對下屬公司經(jīng)營活動的動態(tài)控制，保證資金使用的安全性、規(guī)范性、有效性。

　　2.增強集團資源配置優(yōu)勢

　　(1)增強集團融資與償債能力，通過在資金短缺企業(yè)和結(jié)余企業(yè)間資金的合理調(diào)配，降低財務(wù)費用，實現(xiàn)資金使用效益最大化降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高融資能力和償債能力。

　　(2)優(yōu)化資源配置

　　(3)加速集團內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。

　　(二)集團資金集中管理模式

　　企業(yè)集團財務(wù)公司(全能型的非銀行金融機構(gòu))

　　大型企業(yè)集團的資金集中管理，大多以財務(wù)公司為平臺。財務(wù)公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。

　　(一)產(chǎn)融結(jié)合下的財務(wù)公司及其功能

　　財務(wù)公司服務(wù)對象被嚴(yán)格限定在企業(yè)集團內(nèi)部成員單位這一范圍之內(nèi)，具體包括：母公司及其控股51%以上的子公司;母公司、子公司單獨或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司;母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會團體。

　　財務(wù)公司的“財務(wù)管理服務(wù)”功能及其業(yè)務(wù)主要包括：(1)結(jié)算服務(wù);(2)融資服務(wù);(3)資本運作服務(wù);(4)咨詢及理財服務(wù)。

　　(二)財務(wù)公司設(shè)立條件

　　按我國相關(guān)規(guī)定，企業(yè)集團設(shè)立財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策;(2)申請前一年，母公司的注冊資本金不低于8億元人民幣;(3)申請前一年，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%;(4)申請前連續(xù)兩年，按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額每年不低于40億元人民幣，稅前利潤總額每年不低于2億元人民幣;(5)現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模;(6)母公司成立兩年以上并且具有企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗;(7)母公司具有健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)，未發(fā)生違法違規(guī)行為，近三年無不良誠信紀(jì)錄;(8)母公司擁有核心主業(yè);(9)母公司無不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。

　　設(shè)立財務(wù)公司的注冊資本金最低為1億元人民幣，財務(wù)公司注冊資本金主要從成員單位中募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機構(gòu)投資者入股。

　　(三)財務(wù)公司的治理、風(fēng)險管理與監(jiān)管指標(biāo)

　　財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)堅持“安全性、流動性、效益性和服務(wù)性”的經(jīng)營原則，以“安全性”，即風(fēng)險可控為根本。

　　健全的公司治理結(jié)構(gòu)、相互制衡的決策機制、規(guī)范的管理運作、清晰的組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部責(zé)任報告體系、合理的業(yè)務(wù)分工與管理責(zé)任。財務(wù)公司開展業(yè)務(wù)要滿足以下監(jiān)管指標(biāo)的要求：

　　資本充足率不得低于10%;

　　拆入資金余額不得高于資本總額;

　　擔(dān)保余額不得高于資本總額;

　　短期證券投資與資本總額的比例不得高于40%;

　　長期投資與資本總額的比例不得高于30%;

　　自有固定資產(chǎn)與資本總額的比例不得高于20%。

　　(四)財務(wù)公司與集團下屬上市子公司間的關(guān)聯(lián)交易與信息披露

　　財務(wù)公司在為集團下屬各成員單位提供金融服務(wù)時，因涉及各不同法律主體間的存貸業(yè)務(wù)、資金往來及其他服務(wù)，因此，其開展的各類業(yè)務(wù)均屬于：“關(guān)聯(lián)交易范圍”，因此上市公司均應(yīng)履行關(guān)聯(lián)交易的信息披露的義務(wù)。

　　(五)企業(yè)集團資金集中管理與財務(wù)公司運作模式

　　根據(jù)國內(nèi)外大型企業(yè)集團資金集中管理實踐，在設(shè)立財務(wù)公司的情況下，集團資金集中管理運作大體包括兩種典型模式，即“收支一體化”模式和“收支兩條線”模式。

　　1.“收支一體化”運作模式

　　“收支一體化”模式的運作機理是：

　　(1)集團成員單位在外部商業(yè)銀行和財務(wù)公司分別開立賬戶，外部商業(yè)銀行由集團總部統(tǒng)一核準(zhǔn)，成員單位資金結(jié)算統(tǒng)一通過成員單位在財務(wù)公司內(nèi)部賬戶進行。

　　(2)資金收入統(tǒng)一集中。成員單位銀行賬戶納入集團集中范疇，其銀行賬戶資金經(jīng)授權(quán)統(tǒng)一存入財務(wù)公司開立的賬戶中，形成集團“現(xiàn)金池”。

　　(3)資金統(tǒng)一支付。財務(wù)公司經(jīng)授權(quán)后，按照成員單位的支付指令完成代理支付、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬等結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　2.“收支兩條線”的運作模式

　　其管理運作機理是：集團總部對成員單位的資金收入和資金支出，分別采用互不影響的單獨處理流程，具體流程大體包括：

　　(1)成員單位在集團指定商業(yè)銀行分別開立“收入”賬戶和“支出”賬戶;

　　(2)成員單位同時在財務(wù)公司開立內(nèi)部賬戶，并授權(quán)財務(wù)公司對其資金進行查詢和結(jié)轉(zhuǎn);

　　(3)每日末，商業(yè)銀行收入賬戶余額全部歸集到財務(wù)公司內(nèi)部賬戶;集團內(nèi)外結(jié)算活動，全部通過財務(wù)公司結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行;

　　(4)集團內(nèi)外結(jié)算活動，全部通過財務(wù)公司結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行;

　　(5)每日終了，成員單位以其在財務(wù)公司賬戶存款為限，以日間透支形式辦理對外“支付”業(yè)務(wù)。

　　(六)財務(wù)公司的風(fēng)險管理

　　財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu)，其風(fēng)險主要來自于以下方面：(1)戰(zhàn)略風(fēng)險。(2)信用風(fēng)險。(3)市場風(fēng)險。它主要集中在市場判斷及財務(wù)管理上，如匯率風(fēng)險及外匯資金貶值、利率存貸息差縮小等。(4)操作風(fēng)險。它主要集中體現(xiàn)業(yè)務(wù)操作流程之中，如資金被盜竊、財務(wù)欺詐、結(jié)算差錯率提高等。

　　財務(wù)公司應(yīng)建立全面風(fēng)險管理體系，主要包括建立健全組織機構(gòu)體系、強化財務(wù)公司的內(nèi)部控制制度。

　　一方面，建立完善的組織機構(gòu)體系。

　　另一方面，健全內(nèi)部控制制度并加以落實。

　　【本章干貨總結(jié)】本章投資決策重點掌握凈現(xiàn)值法、回收期法及投資決策的特殊應(yīng)用，最佳資本預(yù)算;融資決策重點掌握融資規(guī)劃與企業(yè)增長模型、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策與管理;企業(yè)集團資金集中管理。

　　學(xué)習(xí)是一條漫長而艱辛的道路，不能靠一時的熱情，養(yǎng)成良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，堅持到底，加油!你的高級會計職稱考試定會成功!