2017注會預(yù)習《財管》知識點：風險與報酬

來源：東奧會計在線責編：高源2017-02-10 08:30:57

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3科

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日均>3h

　　2017年注冊會計師備考已經(jīng)開始了，現(xiàn)在正是預(yù)習的黃金時期，因教材還未發(fā)布，東奧小編根據(jù)2016年的教材為大家整理了注會考試預(yù)習階段《財管》知識點，希望大家一戰(zhàn)成功，華麗蛻變!

　　【知識點】風險與報酬

　　一、風險的含義：

一般概念

風險是預(yù)期結(jié)果的不確定性。

特征

風險不僅包括負面效應(yīng)的不確定性，還包括正面效應(yīng)的不確定性。危險專指負面效應(yīng)；風險的另一部分即正面效應(yīng)，可以稱為“機會”。

財務(wù)管理

的風險含義

與收益相關(guān)的風險才是財務(wù)管理中所說的風險。

　　二、單項投資的風險和報酬

　　(一)風險的衡量方法

　　1.利用概率分布圖

　　概率(Pi)：概率是用來表示隨機事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。

　　2.利用數(shù)理統(tǒng)計指標(方差、標準差、變異系數(shù))

指標	計算公式		結(jié)論
指標	若已知未來收益率發(fā)生的概率時	若已知收益率的歷史數(shù)據(jù)時	結(jié)論
預(yù)期值K （期望值、均值）			反映預(yù)計收益的平均化，不能直接用來衡量風險。
方差s²		（1）樣本方差= （2）總體方差=	當預(yù)期值相同時，方差越大，風險越大。
標準差s		（1）樣本標準差= （2）總體標準差=	當預(yù)期值相同時，標準差越大，風險越大。
變異系數(shù)	變異系數(shù)=標準差/預(yù)期值變異系數(shù)是從相對角度觀察的差異和離散程度。		變異系數(shù)衡量風險不受預(yù)期值是否相同的影響